La encuesta muestra que las empresas asiáticas se enfrentan a enormes presiones de liquidez

COVID-19 ha sacudido la economía mundial, interrumpiendo las operaciones normales en todas partes, causando estragos en las cadenas de suministro y provocando una caída severa en el comercio mundial.

Asia, por supuesto, no es inmune. Las dificultades que enfrentan las empresas en toda la región se reflejan en un estudio anual realizado por la aseguradora de crédito comercial Atradius. La encuesta del Barómetro de Prácticas de Pago de empresas en China, Hong Kong, India, Indonesia, Singapur, Taiwán y los Emiratos Árabes Unidos, realizada anualmente, muestra un panorama desolador:importantes restricciones de liquidez en medio de crecientes riesgos de incumplimiento, deudas incobrables e insolvencias. En otras palabras, las prácticas de pago se están deteriorando rápidamente.

La encuesta se realizó en la primavera de 2020 y, si bien mucho ha cambiado en los meses siguientes, podemos afirmar con confianza que las condiciones solo han empeorado. Desde entonces, un alto porcentaje de la economía mundial se ha cerrado y las cadenas de suministro tardan en recuperarse. Las presiones de liquidez capturadas en la encuesta sin duda se han intensificado, agravando las dificultades que las empresas con problemas de liquidez podrían tener para obtener financiación bancaria.

Tan rápido como las situaciones continúan evolucionando, la encuesta ofrece algunos valiosos puntos clave para comprender y navegar las condiciones comerciales en Asia. Estos incluyen:

Los pagos atrasados ​​están aumentando en Asia. Cuando el brote apenas comenzaba a extenderse fuera de China, los pagos atrasados ​​ya afectaban al 52% del valor total de las facturas B2B emitidas en Asia. ¿La razón principal? Restricciones de liquidez. China y Singapur tienen un puntaje ligeramente mejor que el promedio, mientras que los Emiratos Árabes Unidos (72%) y la India (66%) están experimentando tasas alarmantemente altas de retrasos en los pagos.

Si a una empresa se le paga tarde, tiene un efecto dominó negativo. Los pagos atrasados ​​bloquean el capital de trabajo para la empresa individual, que a menudo se ve obligada a pagar tarde a sus propios proveedores o intenta obtener crédito de proveedores nacionales como una curita a corto plazo. Básicamente, los pagos atrasados ​​desenfrenados actúan como su propio tipo de pandemia, y se propagan de una empresa a otra y de una industria a otra.

Las empresas deben tener cuidado en los Emiratos Árabes Unidos y la India. Las empresas que operan en los Emiratos Árabes Unidos y la India deben prestar atención a la tendencia de las prácticas de pago en grave deterioro en estos países, así como a sus procesos de cobranza extremadamente difíciles y largos. Si necesita recuperar cuentas por cobrar pendientes a través de medios legales, podría terminar librando una batalla larga, no necesariamente exitosa, en los tribunales.

En los Emiratos Árabes Unidos, los pagos atrasados ​​no solo afectan a la gran mayoría de las facturas B2B, sino que las condiciones de pago también son significativamente más largas que en otros países encuestados:57 días en promedio, en comparación con el promedio regional de 43 días.

Las condiciones de pago promedio en India son de 41 días. Si bien está por debajo del promedio regional, este es un salto de dos semanas con respecto al promedio registrado en 2019, lo que sugiere un entorno empresarial en ruinas. Además, la tasa del 66% de facturas vencidas en India parece aún peor en comparación con el 39% registrado el año pasado.

Las empresas asiáticas están intentando una gestión crediticia más estricta. Si alguna vez hay un momento para una gestión crediticia más estricta, este es el momento. Las empresas asiáticas utilizan cada vez más una variedad de herramientas y tácticas crediticias para proteger sus cuentas por cobrar:autoseguro, seguro de crédito, pago en efectivo, cartas de crédito y garantías de pago, por nombrar solo algunas.

Si bien el autoseguro sigue siendo la herramienta de gestión de crédito preferida en Asia, la popularidad de otros métodos varía según el país. En Hong Kong, el autoseguro y el seguro de crédito comercial son populares, mientras que las empresas chinas dependen en gran medida de las garantías de pago para asegurar las ventas basadas en crédito, y las empresas de los Emiratos Árabes Unidos prefieren las garantías bancarias y las cartas de crédito.

La cuenta de crédito abierta se está volviendo cada vez más popular. La encuesta del Barómetro de Prácticas de Pago muestra que las empresas asiáticas utilizan cada vez más el crédito de cuenta abierta para transacciones B2B. En toda la región, el 56% del valor de las ventas B2B se realiza a crédito, ligeramente por encima del 55% registrado en 2019; los EAU tienen la tasa más alta, con un 64%.

Es probable que el uso cada vez mayor del crédito de cuenta abierta se deba a una variedad de factores:empresas que deseen ofrecer condiciones de venta más competitivas u obtener una mejor posición de negociación durante la agitación de 2020, por ejemplo. Esto probablemente esté detrás del aumento en Taiwán, donde el crédito de cuenta abierta representa el 54% del valor total de las ventas B2B, frente al 43% del año pasado. La historia es similar en China, donde antes el efectivo era la forma de pago preferida; ahora, el crédito de cuenta abierta representa el 53% del valor de las ventas B2B, frente al 44% del año pasado.

Las empresas asiáticas se enfrentan a grandes desafíos, pero mantienen la esperanza. Las empresas de Asia y otros lugares se enfrentarán a muchas cosas en 2020. Pero incluso frente al empeoramiento de las prácticas de pago y las terribles condiciones económicas, las empresas asiáticas expresan su creencia de que las ventas y las ganancias mejorarán en el corto plazo. ¿Su perspectiva se ha debilitado en los meses posteriores a la encuesta? Probablemente.

La pandemia mundial continúa y puede pasar algún tiempo antes de que alguien pueda decir con claridad cuáles serán las consecuencias económicas totales. No hay mucho que pueda decirse con seguridad en estos días, excepto que las estrategias de administración de crédito inteligentes y coherentes son más importantes que nunca.

Gordon Cessford es presidente y director regional de América del Norte para Atradius Trade Credit Insurance, Inc .