Empresas Asiáticas Enfrentan Desafíos Significativos de Liquidez, Revela Encuesta Reciente

El COVID-19 ha sumido a la economía global en la agitación, interrumpiendo operaciones normales en todas partes, causando estragos en las cadenas de suministro y provocando una caída severa en el comercio global.

Asia, por supuesto, no es inmune. Las dificultades que enfrentan las empresas en la región son capturadas en el estudio anual del asegurador de crédito comercial Atradius. La encuesta Barómetro de Prácticas de Pago de empresas en China, Hong Kong, India, Indonesia, Singapur, Taiwán y Emiratos Árabes Unidos, realizada anualmente, pinta un panorama sombrío: restricciones de liquidez mayores en medio de riesgos de impago, deudas incobrables e insolvencias crecientes. Las prácticas de pago, en otras palabras, se están deteriorando rápidamente.

La encuesta se realizó en primavera de 2020, y aunque mucho ha cambiado en los meses siguientes, podemos afirmar con confianza que las condiciones solo han empeorado. Desde entonces, un alto porcentaje de la economía global ha sido cerrado, y las cadenas de suministro tardan en reactivarse. Las presiones de liquidez capturadas en la encuesta se han intensificado indudablemente, agravando las dificultades que las empresas con problemas de efectivo podrían tener para obtener financiación bancaria.

Tan rápido como las situaciones continúan evolucionando, la encuesta ofrece algunos valiosos aprendizajes clave para entender y navegar las condiciones empresariales en Asia. Estos incluyen:

Los pagos tardíos aumentan en Asia

Cuando el brote apenas comenzaba a extenderse fuera de China, los pagos tardíos ya afectaban al 52% del valor total de facturas B2B emitidas en Asia. ¿La razón principal? Restricciones de liquidez. China y Singapur están ligeramente por debajo del promedio, mientras que EAU (72%) e India (66%) experimentan tasas alarmantemente altas de pagos tardíos.

Si una empresa recibe pagos tarde, tiene un mal efecto dominó. Los pagos tardíos bloquean el capital de trabajo para el negocio individual, que a menudo se ve forzado a pagar a sus propios proveedores tarde, o intentar obtener crédito de proveedores nacionales como parche a corto plazo. Básicamente, los pagos tardíos rampantes actúan como su propia pandemia, extendiéndose de negocio a negocio e industria a industria.

Cuidado con los negocios en EAU e India

Las empresas que operan en EAU e India deben prestar atención a la tendencia de prácticas de pago que se deterioran seriamente en estos países, así como a sus procesos de cobro extremadamente difíciles y largos. Si necesita recuperar cuentas por cobrar pendientes por medios legales, podría terminar librando una batalla larga, no necesariamente exitosa, en los tribunales.

En EAU, no solo los pagos tardíos afectan a la gran mayoría de facturas B2B, sino que los plazos de pago allí también son significativamente más largos que en otros países encuestados —57 días en promedio, comparado con el promedio regional de 43 días.

El plazo de pago promedio en India es 41 días. Aunque por debajo del promedio regional, esto es un salto de dos semanas desde el promedio registrado en 2019, sugiriendo un entorno empresarial que se desmorona. Además, la tasa del 66% de facturas vencidas en India se ve aún peor comparada con el 39% registrado el año pasado.

Empresas asiáticas intentan una gestión de crédito más estricta

Si alguna vez hay un momento para una gestión de crédito más estricta, es este. Las empresas asiáticas están usando cada vez más una variedad de herramientas y tácticas de crédito para proteger sus cuentas por cobrar: auto-seguro, seguro de crédito, pago en efectivo, cartas de crédito y garantías de pago, por nombrar solo algunas.

Aunque el auto-seguro sigue siendo la herramienta de gestión de crédito preferida en Asia, la popularidad de otros métodos varía por país. En Hong Kong, el auto-seguro y el seguro de crédito comercial son populares, mientras que las empresas chinas dependen fuertemente de garantías de pago para asegurar ventas a crédito, y las empresas de EAU prefieren garantías bancarias y cartas de crédito.

La cuenta de crédito abierto se vuelve lentamente más popular

La encuesta Barómetro de Prácticas de Pago muestra que las empresas asiáticas usan cada vez más crédito de cuenta abierta para transacciones B2B. En toda la región, el 56% del valor de ventas B2B se hace a crédito, subiendo ligeramente del 55% registrado en 2019; EAU tiene la tasa más alta, con 64%.

El uso creciente de crédito de cuenta abierta probablemente se deba a una variedad de factores: empresas que desean ofrecer términos de venta más competitivos u obtener una mejor posición de negociación durante la agitación de 2020, por ejemplo. Esto probablemente está detrás del aumento en Taiwán, donde el crédito de cuenta abierta representa el 54% del valor total de ventas B2B, subiendo del 43% el año pasado. La historia es similar en China, donde anteriormente el efectivo era la forma de pago preferida —ahora, el crédito de cuenta abierta representa el 53% del valor de ventas B2B, subiendo del 44% el año pasado.

Empresas asiáticas enfrentan grandes desafíos, pero mantienen la esperanza

Las empresas en Asia y en otras partes están contra las cuerdas en 2020. Pero incluso contra prácticas de pago que empeoran y condiciones económicas nefastas, las empresas asiáticas expresan creencia de que las ventas y ganancias mejorarán en el corto plazo. ¿Su perspectiva se ha vuelto más tenue en los meses desde la encuesta? Probablemente.

La pandemia global continúa, y puede pasar algún tiempo antes de que alguien pueda decir con claridad cuál será el impacto económico total. No hay mucho que se pueda decir con certeza estos días, excepto que estrategias de gestión de crédito inteligentes y coherentes son más importantes que nunca.

Gordon Cessford es presidente y director regional de Norteamérica para Atradius Trade Credit Insurance, Inc.