Mitigación de pagos tardíos: El papel creciente del seguro de crédito comercial para empresas

El coste económico de la pandemia de COVID-19 es incalculable. El Banco Mundial estima que la economía mundial se contrajo un 4,3 % en 2020, un retroceso comparable solo a la Gran Depresión y las dos guerras mundiales.

Todos los países encuestados en Europa Occidental han visto un aumento de los pagos tardíos, según la encuesta del Barómetro de Prácticas de Pago (PPB) a empresas de la región realizada por Atradius. El sondeo, llevado a cabo durante la recesión pandémica, revela que la mayoría de las empresas que operan en Europa Occidental son optimistas sobre 2021, a pesar de los efectos devastadores del virus. Aunque la pandemia no ha terminado, los encuestados creen que las condiciones mejorarán pronto para las economías europeas. La encuesta ofrece una instantánea importante de cómo las empresas de Europa Occidental han utilizado el seguro de crédito comercial y están gestionando sus riesgos crediticios.

Aumento de los pagos tardíos

En toda la región, el número de facturas vencidas alcanzó el 47 %, tras varios meses de confinamientos por la pandemia.

La situación en Europa Occidental ha sido crítica. Hay países golpeados severamente desde el inicio, como Italia y Francia, y otros que empezaron en mejor posición pero han sentido progresivamente el impacto económico de los confinamientos continuados.

El cobro de facturas pendientes preocupa al 38 % de las empresas de Europa Occidental. Bélgica encabeza la región en preocupaciones por contención de costes. Además, el 20 % de las empresas en los Países Bajos informó que cobrar facturas pendientes será un reto para 2021.

El pago de facturas se retrasa con mayor frecuencia por restricciones de liquidez de los clientes B2B. El aumento de pagos tardíos a nivel internacional ha creado efectos en cascada, principalmente en forma de angustia financiera a lo largo de las cadenas de suministro globales, para economías de todo el mundo.

Herramientas de gestión de crédito en alza

Aunque el porcentaje de empresas B2B que ofrecen crédito comercial como herramienta de venta varía de país en país en Europa, los resultados muestran un compromiso general mayor con una gestión de crédito más estricta. Con el aumento del riesgo de insolvencias, la mayoría de las empresas de la región afirmaron haber utilizado una o más herramientas de gestión de crédito para proteger sus cuentas por cobrar. El seguro de crédito comercial ayuda a las empresas a operar de forma más segura y rentable, mitigando el riesgo de impago.

Algunas empresas de Europa Occidental comenzaron a proteger sus cuentas por cobrar con autoaseguro debido a la recesión. Vimos a una gran parte recurrir a la constitución de reservas para prepararse para pérdidas potenciales futuras. Esto corrobora la idea de que las empresas han aprendido la importancia de proteger activos en medio de la recesión económica.

Casi tres de cada cinco empresas encuestadas informaron haber utilizado seguro de crédito durante la pandemia. Además, el 30 % de los encuestados dijo que buscó financiación adicional a través de bancos y otras entidades.

Independientemente del nivel de apoyo fiscal o enfoques de crédito y riesgo percibido, todas las empresas de la región se beneficiarían de estrategias de gestión de crédito con revisiones regulares y protecciones de garantía de pago. Para empresas de todo el mundo, los próximos meses son críticos. Si no hay mejora en la pandemia, las restricciones comerciales continuadas podrían alterar severamente las economías.

El papel del crédito comercial en transacciones B2B

Alrededor del 40 % de las empresas consultadas en la región dijeron que obtenían información crediticia directamente de sus clientes. Este enfoque, reportado con mayor frecuencia en Francia (51 % de encuestados), parece usarse frecuentemente en toda Europa.

El seguro de crédito también puede ayudar a los proveedores a competir más eficazmente, ofreciendo mejores condiciones de pago a clientes B2B. Con acceso a condiciones más favorables, los compradores confían más en comprar a proveedores.

Debido a la necesidad de información actualizada durante la pandemia, las empresas encuestadas en Europa Occidental dijeron que se acercaron más entre sí a través de relaciones comerciales con sus compradores. El panorama empresarial en constante cambio durante la pandemia subrayó la importancia de tener un intercambio de información cercano entre comprador y proveedor.

El futuro apretón de caja

Mantener niveles adecuados de flujo de caja es el mayor reto al que se enfrentarán los países de Europa Occidental este año. La mayoría probablemente ya ha experimentado reducción del consumo y shocks del lado de la oferta.

Los resultados revelaron que el mayor impacto en el negocio debido a la pandemia fue en los ingresos, con un 51 % de encuestados reportándolo. Los volúmenes de ventas y flujos de caja se vieron afectados en el 45 % y 38 % de los encuestados, respectivamente. El impacto se sintió más en Grecia, donde el 69 % de las empresas reportó impacto en ingresos, con un 64 % en volumen de ventas y 55 % en flujo de caja.

Los encuestados en los Países Bajos, por el contrario, reportaron mejoras en rentabilidad. El país vio una mejora del 51 % en el coste del capital y del 55 % en rentabilidad. Esto puede deberse a la decisión de su gobierno de tomar medidas proactivas para frenar pérdidas y apoyar la economía durante la pandemia.

Desafortunadamente, aún no estamos en la era post-COVID, y quedan muchas incógnitas. Sabemos que sectores informales y no esenciales como turismo y hostelería han sido los más afectados por la reducción del gasto de consumidores, mientras que algunos sectores han visto resultados positivos en ingresos. Químicos y algunas áreas del sector alimentario no se vieron severamente afectados desde el inicio, y están posicionados para recuperarse más rápidamente en los próximos meses.

Uno de los puntos más importantes de la encuesta es que las empresas de Europa Occidental sienten que hay luz al final del túnel, particularmente para el comercio nacional. Muchas de estas empresas usaron crédito comercial para estimular el comercio nacional y revitalizar la economía doméstica, lo que a su vez debería conducir a una rápida recuperación del comercio internacional.

La segunda conclusión más importante es un sentimiento de confianza hacia el futuro. El 45 % de los encuestados en la región espera que la economía global mejore en 2021. Está claro que las empresas de todo el mundo desean ver una economía global más sana en el nuevo año, dejar atrás la pandemia y reiniciar con confianza lo antes posible.

Silvia Ungaro es directora de comunicaciones corporativas de Atradius, un asegurador global de crédito comercial.