El capital de riesgo apunta a nuevas empresas que promueven la economía circular

Hacer que las cadenas de suministro sean sostenibles tiene un costo, pero también existen grandes oportunidades de obtener ganancias.

Pregúntele a cualquiera de las numerosas firmas de capital de riesgo que han surgido en los últimos años para apoyar a las nuevas empresas dedicadas a crear cadenas de suministro "verdes" y abordar la amenaza del cambio climático.

Un área particular de enfoque para los inversores de hoy es la llamada economía circular, un sistema diseñado para generar cero residuos en la producción y distribución, y dedicado al reciclaje y regeneración de materiales.

Esa es el área de enfoque de Closed Loop Partners, una firma de inversión con sede en Nueva York que incorpora capital de riesgo, capital privado, financiamiento de proyectos y un centro de innovación. El último, denominado Centro para la Economía Circular, reúne a competidores nominales para explorar formas de implementar técnicas y tecnologías apropiadas en todas las industrias.

Ron Gonen, quien fundó Closed Loop Partners en 2014 y continúa sirviendo como su director ejecutivo, había estado pensando en la idea durante años. Ha trabajado en los sectores público y privado, incluido un período en la administración del alcalde de la ciudad de Nueva York, Michael Bloomberg, estableciendo relaciones con grandes minoristas.

Gonen se propuso crear más que una firma de capital de riesgo estándar, lanzando fondos en múltiples clases, que incluyen crédito, crecimiento, infraestructura y un fondo de capital privado que adquiere compañías existentes. Hoy, Closed Loop Partners administra capital para instituciones financieras, donaciones de fundaciones, grandes corporaciones y oficinas familiares.

A pesar del interés que ha suscitado por parte de los inversores, el mercado de soluciones de circuito cerrado es joven, reconoce Gonen. "Va a requerir un cambio masivo en la industria y la inversión", dice, citando una estimación de Accenture de que el concepto puede generar un crecimiento económico de $ 4.5 billones.

El modelo de fabricación de los últimos 100 años, basado en la extracción de recursos y la eliminación de materiales en vertederos, “es anticuado, derrochador y hace que las marcas y los minoristas gasten más de lo que deberían”, dice Gonen. “Muchas entidades ven ahorros de costos significativos al pasar a una economía circular. Vamos a ser el motor detrás de eso ".

Innumerables historias de posibles empresarios revelan lo exigentes que pueden ser los capitalistas de riesgo a la hora de seleccionar nuevas empresas para invertir. Gonen tiene su propio conjunto de estándares para ese fin. "Buscaremos tecnología que esté alterando la forma en que funciona la industria y resolviendo un problema", dice.

En las primeras etapas, Closed Loop Ventures Group, el brazo de capital de riesgo de Closed Loop Partners, invertirá entre $ 500,000 y $ 1 millón en innovadores en la economía circular. Además del capital, CLVG adopta un enfoque activo para apoyar a cada empresa al aprovechar la multitud de recursos, asociaciones y relaciones en la plataforma Closed Loop Partners.

"Estamos interesados ​​en ser un socio a largo plazo", dice Gonen. "No estamos en el negocio de cambiar una empresa a la primera oportunidad, esparciendo un poco de polvo de Internet sobre ella". Señala el ejemplo de HomeBiogas, una startup israelí que vende digestores anaeróbicos que convierten los desechos orgánicos en gas metano y fertilizantes líquidos. Closed Loop Partners fue el inversor inicial de la empresa y sigue siendo su mayor accionista, con tres de los siete puestos en la junta.

Closed Loop Partners mantiene una cartera de aproximadamente 50 empresas en su plataforma de inversión. Aproximadamente la mitad se encuentra en la etapa inicial de desarrollo, aproximadamente 10 en una etapa de crecimiento y el resto consiste en empresas grandes y establecidas. Pero todos comparten el objetivo común de diseñar productos, tecnologías y técnicas que puedan ayudar en la construcción de una economía circular.

Es discutible si este es el mejor momento para aplicar estrategias ecológicas. La pandemia de COVID-19 y la recesión económica resultante podrían haber hecho que algunas empresas se alejaran de las iniciativas de sostenibilidad en favor de estrategias de mera supervivencia. Y aunque la economía estadounidense parece estar recuperándose, cualquiera puede adivinar si el crecimiento continuará a buen ritmo o si una nueva variante del virus detendrá la recuperación.

Gonen cree que existe un mercado sólido para las OPI en este momento. “El mercado de valores en general está muy caliente. Es solo una cuestión de cuándo es el momento adecuado para maximizar el valor ".

Independientemente de cómo se desempeñe la economía en los próximos meses, cree firmemente que debe continuar el impulso por una economía circular y un mundo libre de residuos. En cuanto a los socios de circuito cerrado, "podemos avanzar agresivamente en esa dirección", dice. "No estamos en el negocio de discutir con los detractores".