Precios de resinas commodity Q2 2024: estables o ligeramente a la baja en general

En el segundo trimestre, los precios de resinas commodity de gran volumen se mantienen mayormente estables o en descenso. Los proveedores de PVC revirtieron un aumento de precios de febrero en abril, y los contratos de monómero de propileno de liquidación tardía en mayo empujaron los precios del PP temporalmente al alza, aunque se espera que ese pico retroceda.

Precios del polietileno (PE) estables a la baja

Los precios del PE en mayo fueron esencialmente planos tras un breve aumento de 0,66 ¢/kg a finales de abril. Los proveedores han pospuesto el aumento programado de 0,66 ¢/kg para el 3 de mayo, citando dificultad para justificar la subida. Analistas senior del equipo de mercado PE de RTi y PetroChemWire (PCW) esperan que junio y julio vean precios planos o modestamente más bajos, salvo interrupciones por tormentas o un evento global importante. Mike Burns, VP de mercados PE de RTi; David Barry, editor senior de PCW.

Burns señaló que cada factor de precio apunta a una trayectoria plana o descendente —desde exceso de oferta a menores costes de materia prima globales— excepto posibles repuntes del petróleo. Greenberg, CEO de The Plastics Exchange, dijo que los compradores ya esperan que cualquier subida temporal de precios retroceda en junio al entrar nueva capacidad online, aunque los productores intentarán mantener ganancias.

Precios del polipropileno (PP) al alza

Los precios del PP subieron 0,99 ¢/kg en mayo, reflejando una liquidación de 0,88 $/kg en contratos de monómero de propileno. Tanto el equipo de mercado PP de RTi como David Barry de PCW prevén que junio y julio se mantengan mayormente planos, con solo fluctuaciones menores posibles. El mercado se describe como bien abastecido debido a ventas domésticas y de exportación más lentas, compensadas por paradas de producción planificadas e imprevistas.

Newell y Barry anticipan suministros estables de monómero de propileno al concluir la temporada de mantenimiento. Greenberg informó que los precios spot de monómero se aliviaron a finales de mayo, y los precios spot de PP cayeron 0,22 ¢/kg. Todas las partes coinciden en que el PP no rebotará a los altos niveles de años recientes, citando una caída de 0,55 $/kg entre oct 2018 y abr 2019. La demanda doméstica de PP se ha debilitado en todos los sectores principales, con un descenso del 1,2 % en demanda doméstica pero un aumento global del 8 % debido a exportaciones.

Precios del poliestireno (PS) estables a la baja

Los precios del PS se mantuvieron planos en mayo y se espera que permanezcan nivelados en junio, con posible descenso en julio. Tras un aumento de 0,44 ¢/kg en marzo y 0,44–0,88 ¢/kg en abril, David Barry de PCW y Robin Chesshier de RTi predicen que julio puede ver alivio de precios mientras los compradores rechazan un aumento de 0,88 ¢/kg, que consideran excesivo.

Para finales de abril, la oferta había subido un 2 % mientras la demanda solo un 1 %, y las exportaciones tanto de monómero como de PS cayeron un 17 %. La demanda estacional de PS está por debajo de niveles tradicionales, con plantas operando al 72 % de capacidad en abril tras un mínimo récord en el primer trimestre. El coste implícito de estireno, basado en fórmula spot 30/70 etileno/benzeno, subió ligeramente a 0,57 $/kg al caer el etileno parcialmente compensando un repunte del benceno.

Precios del PVC estables al alza

Tras una caída de 0,44 ¢/kg en abril, los precios del PVC fueron planos en mayo. Nuevas subidas de 0,44 ¢/kg previstas para el 1 de junio están en discusión. Mark Kallman de RTi y la editora senior de PCW Donna Todd señalan que menores precios de materia prima contrastan con potencial crecimiento de demanda por una temporada de construcción más lenta, mientras que el mantenimiento planificado de un proveedor mayor en junio podría ajustar la oferta.

Algunos compradores cuestionan si la subida de junio se materializará plenamente, citando demanda doméstica que no ha coincidido con expectativas de productores. Todd también destacó que los productores no han revelado sus mayores márgenes de beneficio tras una caída de 1,93 ¢/kg en precios de contrato de etileno hasta abril, aunque se anticipan más reducciones.

Precios del PET a la baja

Los precios de resina PET cayeron 0,22 ¢/kg a principios de junio. El PET importado se cotiza en el rango alto de 1,10 $/kg para entregas dentro de 480 km de puertos de Costa Oeste, Costa Este y Medio Oeste, mientras el PET doméstico es 0,22–0,88 ¢/kg más alto (1,32–1,39 $/kg) para vagones de ferrocarril ligados a contratos mensuales basados en costes de materia prima.

Un excedente de importaciones y menores precios globales de paraxileno son las razones principales del descenso durante el Q2, según el editor senior de PCW Xavier Cronin. Se espera que los precios domésticos se mantengan estables hasta junio y posiblemente julio, a pesar de la creciente demanda de fabricantes de botellas durante la temporada de alto consumo veraniego. "La oferta supera a la demanda y los precios de materia prima permanecen bajos", señala Cronin.

Precios del ABS planos

Los precios del ABS han sido planos durante todo el segundo trimestre, con niveles de mayo altamente competitivos en medio de tensiones comerciales crecientes. Kallman de RTi explica que la demanda doméstica ha sido plana a la baja en todos los sectores clave, mientras los precios de importación son bajos debido a producción reducida en Taiwán y Corea, donde los márgenes son ajustados. Una resolución de la guerra comercial podría impulsar la recuperación del mercado doméstico.

Precios del policarbonato (PC) planos

Los precios del PC se han mantenido planos durante el Q2, tras una concesión de 1,76–2,20 ¢/kg en liquidaciones de contratos del primer trimestre. Kallman espera que la tendencia continúe, ya que los costes de materia prima permanecen bien por debajo de niveles de 2018. La demanda automotriz doméstica más débil y una temporada de construcción tardía sugieren que podrían ocurrir más concesiones de precios, aunque modestos aumentos de precios de materia prima podrían mantener los precios estables.

Nailon 6 y 66 mayormente planos

Los precios del nailon 6 se mantuvieron en abril tras permanecer planos en el Q1, con un breve aumento de 1,32 ¢/kg en abril atribuido a un repunte temporal de precios del benceno. Sin embargo, los compradores resistieron la subida al aliviarse los precios del benceno y la oferta superar a la demanda, partly due to a 17 % rise in affordable European imports and weak automotive demand.

Los precios del nailon 66 se mantuvieron mayormente planos durante los dos primeros meses del Q2, reflejando niveles del Q1 tras el salto de precios de 0,55–0,88 $/kg en 2018 impulsado por oferta global ajustada de intermedios de nailon 66. Kallman de RTi señala un mercado más equilibrado, reflejando un ablandamiento global de 10 meses en demanda automotriz y mejoras incrementales en la cadena de suministro.