Precios de Resinas Commodity a Fin de Año: PE Estable, PP Estable, PVC Al Alza, PET a la Baja

En las cinco resinas commodity de alto volumen, los precios subieron durante el tercer trimestre, impulsados por una mezcla de paradas de planta programadas e imprevistas, costes de materias primas en alza y fuerte demanda de uso final. Al cierre de 2021, la tendencia alcista se ha aplanado, con perspectivas de descensos modestos para polipropileno (PP), poliestireno (PS) y tereftalato de polietileno (PET) a medida que los inventarios de proveedores se recuperan, los costes de materias primas se suavizan y la demanda se modera. Con mejor posicionamiento de inventarios, los transformadores están preparados para negociar contratos 2021 más favorables.

El siguiente análisis refleja las perspectivas de consultores de compras de Resin Technology, Inc. (RTi), editores senior de PetroChemWire (PCW) y el CEO Michael Greenberg de Plastics Exchange.

Precios de PE: Estables

Los precios del polietileno (PE) se mantuvieron sin cambios en octubre, a pesar de un propuesto aumento de 5¢/lb que habría marcado una quinta subida consecutiva y elevado el incremento anual a 24¢/lb. Los 19¢/lb de subidas acumuladas hasta la fecha provinieron de inventarios limitados causados por paradas tanto programadas como imprevistas, junto con una demanda robusta. El editor senior David Barry de PCW señala que aunque la nominación de 5¢/lb de noviembre no se materializó, la mayoría de los compradores no se alarman por la posible subida.

Mike Burns de RTi advierte que los recortes de precios de fin de año son improbables, dada la tensión de suministro, pero señales —como nueva capacidad— podrían dar a los transformadores ventaja en negociaciones de contratos 2021. También anticipa un repunte en los volúmenes de exportación norteamericanos, restaurando la típica cuota de mercado del 40% a medida que los inventarios se recuperan.

A principios de noviembre, PCW informó de una caída en los precios spot de PE mientras los proveedores reequilibran inventarios, con ofertas de exportación a China subiendo 10‑20% y mayor liquidez esperada para finales de mes. La demanda nacional sigue siendo robusta, especialmente para envases de consumo que se han beneficiado del auge pandémico.

Precios de PP: Estables a la Baja

Los precios del polipropileno (PP) aumentaron 0.5¢/lb en octubre, alineándose con el precio del monómero de propileno. No se materializaron subidas de 3¢/lb no relacionadas con el monómero, según RTi, PCW y Plastics Exchange. Algunos proveedores están fijando precios de contratos más agresivamente para asegurar volúmenes 2021, pero la competencia global mantiene las tarifas domésticas de PP sin superar a las de importación.

Scott Newell de RTi pronostica un posible descenso de precios de PP a finales de noviembre, vinculando movimientos únicamente a costes de monómero. Destaca un retorno gradual a la normalidad tras el mercado tensionado creado por paradas de planta, señalando que las subidas de octubre fueron coyunturales más que fundamentales.

El CEO de Plastics Exchange, Michael Greenberg, observa que aunque el comercio de PP sigue fuerte, se ha desacelerado respecto al pico de demanda visto en octubre. Los compradores recurren cada vez más a importaciones para compensar escaseces domésticas, con entregas proyectadas hasta fin de año.

Barry de PCW reporta precios spot de PP mayormente sin cambios, aunque ha surgido un ligero aflojamiento en el mercado de amplia especificación. Los volúmenes de importación aumentaron un 50% en septiembre a 64,3 millones de lb, el máximo desde marzo, con Singapur y Corea del Sur como principales contribuyentes.

Precios de PS: Estables a Al Alza

Los precios del poliestireno (PS) se mantuvieron estables en octubre, pero se anunció una subida de 2¢/lb para noviembre, impulsada por mayores costes de benceno y monómero de estireno. Robin Chesshier de RTi y Barry de PCW atribuyen el aumento a una oferta de monómero más ajustada, que empujó el precio spot de estireno en el Golfo de EE. UU. a 38.3¢/lb —un salto de 7.5¢/lb. Los costes de benceno y etileno también se dispararon.

Chesshier sugiere una corrección de 2‑3¢/lb puede ocurrir ya que la demanda de PS no crece rápidamente, enfrentando restricciones regulatorias y competencia de PET y PP en envases. No obstante, la demanda en electrodomésticos y automoción se está fortaleciendo, pudiendo sostener precios.

Precios de PVC: Al Alza

Los precios de PVC subieron 12¢/lb de septiembre a octubre, atribuidos a interrupciones por fuerza mayor relacionadas con tormentas y fuerte demanda global. Tanto Mark Kallman de RTi como Donna Todd de PCW ven precios de noviembre estables o ligeramente a la baja. Los inventarios de proveedores cayeron de 10 días o más a menos de siete, pero la demanda de construcción sigue fuerte.

Kallman anticipa tasas de operación mejoradas para fin de año, con capacidad recuperándose de paradas. Espera que tanto la reconstrucción de inventarios como la demanda robusta den a los transformadores ventaja en negociaciones de contratos 2021.

Precios de PET: Suben, Luego Caen

Los contratos de PET cerraron octubre a 50¢/lb, subiendo 4¢, reflejando un recargo vinculado a mayores costes de materias primas y paradas por tormentas. Xavier Cronin de PCW predice un descenso moderado en precios spot de PET producido nacionalmente a mediados de noviembre, impulsado por la caída estacional de demanda de refrescos y agua, y la abundancia de PET importado de 50+ países a precios de mediados de 40¢/lb.

A pesar de la desaceleración, la demanda de PET para botellas, envases y embalajes sigue siendo robusta, reforzada por necesidades relacionadas con COVID‑19 como agua embotellada para trabajadores de emergencia y cinta de fleje para envío de suministros médicos.