Los precios de las resinas de materias primas suben, pero el PP cae

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Las continuas y fuertes restricciones de la oferta y la demanda de materias primas y / o resinas hicieron que los precios del PE, PS y PVC volvieran a subir bruscamente, y los precios del PET también subieron. Ese escenario de oferta / demanda se aplica aún más al PP, pero el monómero se redujo en casi 20 ¢ / lb y el PP siguió su ejemplo hasta cierto punto, ya que los proveedores continuaron emitiendo aumentos mensuales de precios de los no monómeros.

Es probable que se produzcan algunas “correcciones de precios” este mes o el próximo, ya que se espera la recuperación de los inventarios de los proveedores para todas las resinas de materias primas de mayor volumen, excepto PP. Estas son las opiniones de los consultores de compras de Resin Technology, Inc. (RTi), editores senior de PetroChemWire ( PCW ) y el director ejecutivo Michael Greenberg de The Plastics Exchange.

Los precios de PE vuelven a subir bruscamente

Los precios del polietileno subieron 7 ¢ / lb en marzo, y los proveedores buscaban otros 7 ¢ a 9 ¢ / lb para abril, cuya implementación era probable, según Mike Burns, vicepresidente de RTi. de los mercados de PE, así como PCW el editor senior David Barry y Greenberg de The Plastic Exchange. Observando que desde que el mercado tocó fondo en el segundo trimestre de 2020, los precios de los contratos aumentaron 43 ¢ / lb (19 ¢ de eso en el primer trimestre de 2021), Greenberg informó que los precios al contado aumentaron mucho más allá de los aumentos del contrato (hasta 10 ¢ / lb más), particularmente después de la tormenta del Golfo de mediados de febrero. “Parece que este entorno único podría generar un ablandamiento más suave de los precios en lugar de una feroz caída por un precipicio. La actividad de la semana pasada y el aumento de la demanda confirmaron nuestra sensación de que este mercado aún no está fuera de peligro ", informó en la primera semana de abril.

Este mes parecía más estable, ya que las tres fuentes esperaban que los proveedores completaran su recuperación de inventario de la tormenta de febrero a finales de este mes. Dijo Burns, "Mayo comenzará a mostrar más normalidad, pero no espere que los precios bajen". De hecho, no preveía una gran reducción de precios hasta después de septiembre. Dijo que los proveedores de PE deberían estar prestando atención a las preocupaciones crediticias de sus clientes, y señaló que los procesadores están pagando casi el doble por un vagón de resina en comparación con hace un año. "Si bien parece que las grandes tiendas no han repercutido en los aumentos de precios durante la pandemia, las empresas más pequeñas de la cadena no pueden absorber tales aumentos; hay un punto de quiebre para los procesadores".

Barry aventuró que los precios contractuales del monómero de etileno comenzarían a bajar en abril y que bien podría haber algunas correcciones en el precio del PE en mayo o junio. “Veo que los precios al contado caen y un escenario de precios planos para mayo-junio, con alguna posibilidad de precios más bajos en junio, todo dependiendo de la demanda. Barry también señaló que los precios globales de PE estaban comenzando a suavizarse y que los proveedores de PE de América del Norte deberán regresar al mercado de exportación, que ha representado más del 30% de su producción en los últimos años y, en consecuencia, tendrán que bajar los precios.

Los precios de PP disminuyen algo

Los precios del polipropileno cayeron 12,5 ¢ / lb en marzo debido a que los contratos de monómero de propileno de liquidación tardía cayeron 18,5 ¢ / lb y los proveedores de PP implementaron un aumento del “margen” sin monómeros de 6 ¢ / lb. Además, los proveedores de PP anunciaron otro aumento de margen de 6 ¢ / lb para abril, más allá de cualquier movimiento en los contratos de monómeros.

Greenberg, Barry y Scott Newell RTi v.p. de los mercados de PP, todos esperaban otra caída en los contratos de monómeros de abril. Barry aventuró que podría ser otra caída de dos dígitos. Y este mes, Newell esperaba que volviera la volatilidad para el monómero:“Podría ser el Lejano Oeste para los precios de los monómeros, similar a lo que estaba ocurriendo incluso antes de la congelación de febrero. Los proveedores de polipropileno deberán aumentar las tasas de operación al percentil bajo de los 90 durante el resto del año para satisfacer la demanda. El problema es que es posible que la producción de monómeros no pueda mantenerse y los precios suban ”.

Tanto Newell como Barry estimaron que los proveedores de PP necesitan reconstruir los inventarios en alrededor de 800 millones de libras para que el mercado se recupere. Si bien las tasas de operación de la planta habían caído a casi el 70% en marzo, alrededor del 75-80% de las unidades de producción de resina se habían reiniciado, aunque no todas estaban funcionando a plena capacidad. Newell dijo:"Tenemos un largo camino por recorrer, ya que los inventarios han bajado en toda la cadena de la industria, desde el monómero hasta los productos terminados".

Las tres fuentes señalaron que a pesar de los aumentos significativos de los precios del PP, la destrucción de la demanda que todos esperaban aún no se había producido. "Hasta ahora, la demanda de PP ha sido sólida, a pesar de los precios históricamente altos", informó Barry. “Se espera que las llegadas de importaciones aumenten durante los próximos 30 días, pero no se espera que los volúmenes sean lo suficientemente grandes como para alterar significativamente el equilibrio general entre oferta y demanda. Algunos proveedores informaron inventarios a los 20 días, 10-15 días por debajo de lo normal ". Greenberg informó que el déficit se estaba cubriendo en el mercado al contado a pesar de los altos precios al contado de la resina de primera calidad.

Las pestañas de PS vuelven a subir

Los precios del poliestireno subieron 9 ¢ / lb en marzo, mientras que los proveedores también anunciaron otros 9 ¢ / lb para abril. Es probable que al menos parte de ese aumento adicional tenga éxito, debido a la estanqueidad de la resina y los monómeros globales, según PCW ' s Barry y Robin Chesshier, vicepresidente de RTi de los mercados de PE, PS y nailon 6. Vieron cierto potencial para una mayor estabilidad este mes.

Chesshier señaló que los aumentos de abril constituirían un sexto aumento consecutivo sin precedentes en los precios de PS. La demanda, aunque no es robusta, ha sido bastante buena, lo que ha aumentado la presión sobre la escasez de suministros. Los costos de la materia prima también apoyaron los aumentos de precios, liderados por los contratos de benceno que se acercaron a $ 3 / gal y el monómero de estireno a niveles récord de 85 ¢ / lb. Sin embargo, Chesshier aventuró que los precios de las materias primas podrían caer tan rápido como subieron, tal vez a principios de este mes, ya que los precios mundiales de las materias primas han ido bajando.

De manera similar, Barry aventuró que era probable que se produjera una corrección de precio significativa para el monómero de estireno, ya que se esperaba que tres plantas de monómero en el área de Houston estuvieran en funcionamiento. Sin embargo, señaló que se necesitarían de dos a tres semanas adicionales antes de que el nuevo suministro de monómero llegara a las plantas de PS posteriores. El costo implícito del estireno basado en una proporción de 30/70 de etileno / benceno al contado fue de 47,9 ¢ / lb hasta 2,6 ¢ / lb durante un período de cuatro semanas hasta abril. También señaló que la curva de avance del benceno estaba en una dirección descendente, lo que podría contribuir a cierta estabilidad este mes. Sin embargo, señaló que Ineos Styrolution mantuvo su fuerza mayor en PS en abril, y no estaba claro cuándo sus niveles de asignación volverían a la normalidad.

Suben los precios del PVC

Los precios del PVC subieron 7 ¢ / lb en marzo, luego de alzas acumuladas de 7 ¢ / lb en los dos meses anteriores. Los proveedores estaban buscando otros 7 ¢ / lb para abril, y un proveedor también emitió un aumento de 3 ¢ / lb para mayo, según Mark Kallman , V.p. de RTi de PVC y resinas de ingeniería, y PCW la editora senior Donna Todd. Todd señaló que el aumento de marzo llevó el aumento total de los precios del PVC para el primer trimestre a 14 ¢ / lb

Kallman pensó que los 4 ¢ / lb tenían muchas posibilidades de pasar en abril, pero tenía más dudas sobre los 3 ¢ / lb de este mes:“Ha habido asignaciones de resina y oferta ajustada, junto con la presión de los precios más altos de las materias primas, particularmente etileno. Sin embargo, se esperaba que las interrupciones de la planta de mantenimiento planificado se resolvieran este mes para que el suministro pudiera estar más equilibrado ". Casi todos los crackers de etileno de la Costa del Golfo derribados por la Gran Helada en febrero se habían reiniciado y estaban en proceso de aumentar las tasas de operación.

Kallman agregó:"Si bien la demanda ha continuado siendo fuerte, existe una creciente preocupación por el costo casi duplicado de los productos de PVC para la construcción". Todd citó a un convertidor que señaló que en sus 35 años en la industria del PVC, nunca había visto dos aumentos de precios de 7 ¢ / lb implementados consecutivamente. Todd informó:“Los compradores preferirían ver el mismo aumento de precio de todos los proveedores, ya que de lo contrario predijeron un acuerdo muy complicado.

Suben los precios de las mascotas

Los precios del PET comenzaron en abril entre 70 ¢ / lb y 75 ¢ / lb para el contrato mensual de vagones y el negocio de carga de camiones al contado para el PET de producción nacional, después de subir hasta 5 ¢ / lb hasta Marzo, según PCW editor senior Xavier Cronin.

Señaló que las importaciones de PET aumentaron un 98,9% en enero en comparación con enero de 2020. "Por lo tanto, los compradores que podían usar resina no producida en EE. UU. Estaban reservando importaciones en el rango alto de 60 ¢ / lb, recogidas en los puertos de EE. UU."

Chronin aventuró que los precios domésticos de PE se mantendrían en el rango de 70-75 ¢ / lb hasta abril y subirían hasta 80 ¢ / lb en mayo, a medida que la demanda estacional comience con un aumento en las ventas de botellas y envases de PET de un solo uso. Informó que los precios de la materia prima de PET para PTA y MEG se estabilizaron a principios de abril, después de un pico en marzo cuando las interrupciones de la producción en algunas plantas de materia prima causaron una escasez puntual de resina de PET para algunos compradores.