Precios de Resinas de Volumen al Alza: Factores Clave y Perspectivas de Mercado

Foto: Biaglo GmbH

Casi todas las principales resinas de volumen muestran tendencia alcista, con los proveedores manteniendo poder de fijación de precios a corto plazo. El impulso ascendente está impulsado por paradas de planta globales —tanto programadas como imprevistas— que restringen la disponibilidad de materias primas y resinas, y una oleada de demanda de "recuperación" post‑COVID‑19 en el segundo trimestre.

Los puntos de vista de consultores de compras de Resin Technology, Inc. (RTi), editores senior de PetroChemWire (PCW) y el CEO Michael Greenberg de The Plastics Exchange proporcionan el análisis.

Precios de PE: Estables a Al Alza

Los precios del polietileno (PE) se mantuvieron estables en noviembre, pero los participantes del mercado anticipan un aumento de 5¢/lb en diciembre. La subida esperada se debe a una parada por fuerza mayor en Braskem‑Idesa —el mayor productor de LDPE y HDPE de México— y a picos globales de precios de LDPE/HDPE causados por problemas de producción iraníes y exportaciones reducidas de Norteamérica.

Mike Burns, VP de mercados de PE de RTi, señaló que aunque un mercado de compradores podría haber generado una caída de 5¢/lb, "la prima de 19¢/lb que los proveedores ganaron hasta noviembre será difícil de mantener", haciéndose eco del editor senior David Barry de PCW. Barry añadió que las ofertas del mercado spot eran atractivas, pero la recuperación de inventarios frenó la demanda. Greenberg observó que los compradores spot esperaban una caída sustancial de precios que no se materializó: "Los transformadores han estado apostando por un alivio mayor para reponer existencias, pero los descuentos han sido demasiado modestos para estimular la recompra".

Precios de PP: Rebote

Los precios del polipropileno (PP) subieron 5¢/lb en noviembre, combinando una alineación de 2¢/lb con el monómero de propileno y una ganancia de margen de 3¢/lb. El VP de mercados de PP de RTi, Scott Newell, confirmó que los proveedores planean otro aumento de 2‑5¢/lb en diciembre, citando una fuerte recuperación de la demanda en bienes de consumo, BOPP, no tejidos y automoción, junto con una continua tensión de suministro.

Barry informó a principios de diciembre que los precios spot del monómero se dispararon, dificultando a los proveedores de PP satisfacer la demanda. Greenberg añadió que los inventarios upstream de PP están en su nivel más bajo en 15 años, manteniendo la tensión hasta principios de 2021. Los precios de importación suben, pero las tarifas domésticas siguen siendo más atractivas.

Precios de PS: Al Alza

Los proveedores de poliestireno (PS) aumentaron precios en 2¢/lb en noviembre y apuntan a subidas de 7‑10¢/lb en diciembre. El alza sigue a picos globales de costes de materias primas debido a paradas programadas e imprevistas en Asia y Oriente Medio. Es probable que los precios de PS se mantengan estables a corto plazo, pero la producción nacional creció un 8% mientras la demanda se mantuvo estable, excepto en HIPS, donde la demanda del sector de electrodomésticos está subiendo.

Chesshier, VP de PE, PS y nylon 6 de RTi, explicó que el cambio de mercado bajista a alcista fue impulsado por aumentos en el coste del monómero de estireno. Barry señaló que los costes implícitos de estireno, basados en una proporción 30/70 etileno/benceno, subieron a 30.4¢/lb a principios de diciembre —un aumento de 9.4¢/lb en cuatro semanas.

Precios de PVC: Estables por Ahora

Los precios de PVC se mantuvieron estables en noviembre tras un aumento acumulado de 16¢/lb hasta octubre de 2020 —un pico no visto desde 2005, debido en gran parte a interrupciones de producción por huracanes. Mark Kallman, VP de PVC de RTi, y la editora senior Donna Todd de PCW informaron que la mayoría de los grandes proveedores emitieron un aumento de 3¢/lb para diciembre, aunque los transformadores de tuberías resistieron más alzas. Kallman dijo que el aumento temporal es un movimiento estratégico antes de las negociaciones de contratos de año nuevo. La demanda nacional de PVC creció un 3% hasta octubre pero ahora se está desacelerando, sugiriendo una tendencia de precios estable o ligeramente menor para diciembre.

Precios de PET: Al Alza

Los camiones completos de PET spot a principios de diciembre promediaron 50¢/lb, igual que en noviembre. El editor senior Xavier Cronin de PCW espera que los precios spot de diciembre se mantengan estables, ya que una planta de materias primas del sur de EE. UU., limitada por una tormenta de agosto, ha vuelto a plena producción. La demanda de fabricantes de botellas, envases y embalajes está cayendo por los recortes de fin de año, pero los proveedores de PET mantienen poder de negociación de cara al nuevo año. Cronin predice que enero verá un repunte de la demanda de PET impulsado por la demanda navideña de agua embotellada y otros bienes de consumo, mientras que el suministro de PET importado se tensiona por mayores fletes marítimos desde Asia y Europa.

Precios de ABS: Al Alza

Los precios de resina ABS subieron 15¢/lb entre septiembre y noviembre, con un potencial aumento de 3‑5¢/lb previsto para diciembre. El repunte sigue una recuperación de la demanda más rápida de lo esperado en el tercer trimestre en electrodomésticos, electrónica y automoción, impulsando tanto importaciones como producción nacional. Los aumentos de precios en benceno, butadieno y acrilonitrilo también contribuyen.

Precios de PC: En Camino Al Alza

Los precios de policarbonato (PC) se mantuvieron estables en el cuarto trimestre, pero los proveedores anunciaron un aumento de 9¢/lb para diciembre. Kallman señaló que la demanda de PC ha subido en automoción, construcción, electrodomésticos y sectores E&E, mientras que los costes de materias primas también han subido. Los plazos de entrega para compuestos de PC se extendieron de ocho a diez semanas mientras los proveedores se recuperan de la caída de demanda de la primera mitad. La demanda del cuarto trimestre es al menos un 10% superior a los niveles de 2019, impulsada por la reposición de la cadena de suministro.

Precios de Nylons 6 y 66: Al Alza

Los precios del Nylon 6 están en trayectoria ascendente mientras los proveedores buscan aumentos de 10¢/lb para diciembre. Costes más altos de benceno y caprolactama, junto con la demanda de automoción y fibras/textiles, respaldan la subida. Si los precios de materias primas y la demanda persisten, es probable otra alza este mes.

Los precios del Nylon 66 se mantuvieron estables en el cuarto trimestre, pero los proveedores apuntaron a aumentos de 14‑20¢/lb para diciembre, con una parada imprevista en una planta de Florida tensionando aún más el suministro. El aumento de la demanda automotriz ha tensionado los plazos de entrega para compuestos de nylon, generando presión sobre los precios.