Los precios de resinas de volumen siguen subiendo ante restricciones globales de materias primas

Los precios de PE y PP subieron a doble dígito, mientras que PS, PVC y PET también siguieron una trayectoria ascendente durante las primeras seis semanas del año. Se proyectaba que el resto del primer trimestre continuaría en esta línea, debido a restricciones globales en materias primas y algunas resinas, junto con una demanda sostenida fuerte en la mayoría de casos. Esas son las opiniones de consultores de compras de Resin Technology, Inc. (RTi), editores sénior de PetroChemWire (PCW) y el CEO Michael Greenberg de The Plastics Exchange.

Precios del PE vuelven a subir

Los precios del polietileno subieron 6¢/lb tras el aumento de 5¢ de diciembre, y los proveedores anunciaron un alza de 7¢ para febrero, según Mike Burns, VP de mercados de PE de RTi, el editor sénior de PCW David Barry, y Michael Greenberg de The Plastics Exchange. Burns señaló: "Los precios son ahora 30¢/lb más altos que en diciembre de 2019, sin aumentos significativos en el coste de producción de polietileno."

Estas fuentes anticipaban que el aumento de 7¢ del mes anterior tenía fuerte potencial de implementación, atribuyendo las subidas a inventarios ajustados resultantes de paradas planificadas e imprevistas y fuerte demanda nacional y de exportación, particularmente a Latinoamérica y México. La oferta está especialmente ajustada para HDPE y LDPE debido a la parada de la gran planta mexicana de Braskem Idesa, explicó Barry. Aunque la planta volvió a operar al 15% de capacidad, era improbable que aliviara la escasez hasta abril.

Mientras tanto, los precios del PE spot estaban a niveles de material prime. Burns predijo que la demanda seguiría fuerte durante el primer trimestre y quizás hasta el segundo, mientras la oferta permanecería ajustada; no esperaba mucho alivio de precios hasta la segunda mitad del año. Barry de PCW señaló que algunos transformadores que habían comprado abundantemente en diciembre y enero estaban posicionados para reducir pedidos el mes pasado y quizás en este. La disponibilidad spot era limitada en el mercado nacional de reventa, y la mayoría de ofertas se cotizaban con el aumento de 7¢/lb de febrero y una cláusula de retroceso.

En la segunda semana de febrero, Greenberg caracterizó el comercio spot de resinas como hiperactivo. "Los transformadores, muchos en asignación de suministro, han acudido al mercado spot mientras se apresuran a conseguir material. Esto ha resultado en volúmenes muy altos de resina cambiando de manos en nuestra mesa de negociación y la resistencia de los compradores siguió asombrando incluso mientras los precios se disparaban al alza." Señaló que las ganancias spot este año eran de 11¢ a 19¢/lb, según la escasez del grado.

Precios del PP suben aún más

Los precios del polipropileno subieron 12¢/lb en enero, en línea con el monómero de propileno, que se situó en 60,5¢/lb. Se esperaba otro aumento a doble dígito para el monómero el mes pasado, junto con un aumento de margen de 6¢/lb solicitado por proveedores de PP, según Scott Newell, VP de mercados de PP de RTi y Barry de PCW. Newell esperaba que los proveedores tuvieran éxito con el aumento de margen. Barry también informó que LyondellBasell emitió un alza de 6¢/lb para marzo, además de cualquier cambio en el monómero.

Newell, Barry y Greenberg coincidieron en que estos aumentos son principalmente impulsados por materias primas. Newell aventuró que el ajuste del monómero continuaría, ya que los inventarios no se habían reconstruido tras varias paradas en la segunda mitad de 2020. A pesar de la demanda actual muy fuerte de PP, las tres fuentes esperaban destrucción de demanda, aunque no ha ocurrido en el grado pensado originalmente. "Estamos viendo importaciones crecientes de propileno, gránulos de PP y productos terminados como film BOPP", dijo Newell. "El PP importado tiene mejor precio que la resina nacional, incluso con mayores costes de flete." Barry señaló que el diferencial entre precios de EE. UU. y Asia se acercaba a 40¢/lb.

Greenberg informó que los precios spot de PP subieron 17¢/lb en enero y ganaron otros 10¢/lb en la primera semana de febrero. Dijo: "Aunque el precio duele, la demanda se ha mantenido buena, y ha sido fácil encontrar salida para el flujo ligeramente mejorado de ofertas spot. Sin duda estamos viendo destrucción de demanda también, pero hasta la fecha ha sido eclipsada por el alto nivel de demanda inelástica persiguiendo suministros limitados de resina."

Precios del PS suben

Los precios del poliestireno subieron 5¢/lb en enero, tras el alza de 6¢ de diciembre, impulsados esta vez por mayores costes de benceno, etileno y monómero de estireno, según Barry de PCW y Robin Chesshier, VP de mercados de PE, PS y nylon 6 de RTi. Además, los proveedores buscaban implementar un alza de 2¢/lb en febrero, basada en mayores costes de etileno. Los contratos de etileno de enero se situaron 6,5¢ más altos a 37,75¢/lb. Barry informó que el coste implícito de estireno basado en una proporción 30/70 de etileno/benzeno spot a finales de la primera semana de febrero era de 33,8¢/lb, 2,7¢/lb por encima de las cuatro semanas previas.

Chesshier dijo que la dinámica actual del mercado no justificaba el aumento de febrero, señalando que los precios spot de benceno estaban cayendo y que los precios nacionales más altos eran resultado del ajuste, particularmente en Asia, debido a paradas planificadas e imprevistas. "La demanda nacional ha bajado un 3%, al igual que los inventarios de proveedores, pero las ventas de exportación de PS suben un 70% —una ocurrencia muy inusual. Así que los transformadores norteamericanos pagan precios más altos mientras los proveedores exportan material a precios más bajos." Igualmente, Barry señaló que una escasez global de estireno ha resultado en exportaciones de monómero con beneficio por proveedores nacionales, ajustando la disponibilidad doméstica. Ambas fuentes notaron suministros nacionales de PS más ajustados y aventuraron que los precios en marzo y principios de abril tienen potencial para subir más, dependiendo de suministros y coste de benceno y demanda de exportación de PS. "No hemos salido del bosque en términos de nuevos aumentos de precios durante los dos primeros trimestres", resumió Chesshier.

Precios del PVC suben

Los precios de resinas PVC subieron 4¢/lb en enero y los proveedores emitieron un alza de 3¢/lb para febrero que probablemente se implementaría al menos parcialmente, según Kallman de RTi y la editora sénior de PCW Donna Todd. Kallman caracterizó la demanda como fuerte, señalando que los inicios de vivienda suben y el negocio de renovación del hogar sigue fuerte, facilitando la demanda de productos como suelos de PVC.

Según Kallman, marzo podría ser más difícil en términos de ajuste de suministro, ya que están programadas paradas de mantenimiento de plantas. Todd informó que los cuatro proveedores nacionales de PVC estaban acumulando inventario antes de sus próximas paradas de planta. "La falta de producto ha mantenido los precios de exportación de PVC por encima de los nacionales. Mirando el aumento de costes de etileno, disponibilidad ajustada de resina y altos precios de exportación, algunos convertidores creen que los productores anunciarán otro aumento de PVC para marzo."

Aun así, Kallman señaló que los precios de exportación bajaban 3-4¢/lb. "Esto fue una indicación temprana entrando en febrero de que el ajuste de suministro se estaba aflojando un poco. No hay duda de que esta subida de precios se trata realmente de desequilibrio oferta/demanda, no de precios de materias primas."

Precios del PET más altos

Los precios del PET para vagones y camiones spot comenzaron febrero estables desde finales de enero en el rango alto de 50¢/lb, entregados al Medio Oeste y Sur de EE. UU. Eso era un aumento desde 50-55¢/lb a principios de enero, según el editor sénior de PCW Xavier Cronin. Los contratos mensuales ligados a índices de materias primas de PET para entrega en febrero estaban entre 52¢ y 56¢/lb entregados. La disponibilidad de PET fuera de especificación era limitada debido a la alta disponibilidad de resina on-spec de fuentes nacionales e importaciones.

Cronin aventuró que los precios del PET alcanzarían 60¢/lb a mediados de febrero y serían más altos en marzo, dada la robusta demanda de botellas, contenedores, envases y flejes de PET. "La demanda típicamente cae en meses de invierno, pero no lo ha hecho este año debido a la demanda relacionada con COVID de todo tipo de plásticos."