Precios de poliolefinas ascienden: dinámica de mercado Q3 y restricciones de suministro

La tendencia de precios de resinas del tercer trimestre diverge entre las cinco resinas commodity de alto volumen. La demanda permanece robusta mientras restricciones de suministro mantienen firmes los precios de polietileno (PE) y polipropileno (PP). El poliestireno (PS) finalmente cede a medida que los costes de materia prima se alivian, y PVC y PET han alcanzado un pico temporal.

Estas observaciones provienen de consultores de compras experimentados en Resin Technology, Inc. (RTi) en Fort Worth, editores senior de PetroChemWire (PCW) y el CEO de Plastics Exchange, Michael Greenberg.

Los desafíos clave incluyen el retorno de flujos fiables de importación de resina —una vez disruptivos por logística de contenedores y clima— y la esperada temporada de huracanes, que podría tensar aún más el suministro. Los proveedores están construyendo búferes de inventario, pero el mercado ajustado deja poco margen de error, especialmente para poliolefinas.

Precios de polietileno continúan subiendo

Los precios de PE aumentaron 5 ¢/lb en junio, con otro alza de 5 ¢/lb anticipada para julio debido a alta demanda y disrupciones de suministro persistentes. Si se implementa el aumento de julio, las ganancias totales año a fecha alcanzarían 41 ¢/lb para HDPE y 43 ¢/lb para LL/LDPE.

Mike Burns de RTi nota que los inventarios están creciendo, yet el mercado permanece sólido hasta Q3. Advierte que una gran disrupción imprevista podría alterar el delicado equilibrio, especialmente dado el 40 % de sobrecapacidad que típicamente alimenta exportaciones. Burns proyecta que se necesita un período de 90 días de producción ininterrumpida para restaurar el equilibrio.

El editor de PCW David Barry espera que los precios de agosto se estanquen a medida que la logística de contenedores se normalice y comiencen a fluir bienes terminados importados. Todos los observadores coinciden en que el PE spot permanece firme, con grados de inyección particularmente ajustados.

Precios de polipropileno permanecen volátiles

Los precios de PP subieron 12 ¢/lb en junio, divididos entre un movimiento de 4 ¢/lb con costes de monómero y un aumento no-monomero de 8 ¢/lb. Scott Newell de RTi predice más alzas de margen de 3-5 ¢/lb para julio y agosto, reflejando tensión de suministro continua y cuellos de botella logísticos.

PCW nota que, aunque los volúmenes de importación de PP han subido, escasez de contenedores en Asia y altas tarifas de flete aún limitan disponibilidad. Newell destaca escasez de mano de obra que ha forzado a algunos transformadores a reducir capacidad al 75-80 %, añadiendo a retrasos.

Precios de poliestireno declinan

El PS vio su primera caída de precio en casi tres años, bajando 8 ¢/lb en junio tras un prolongado aumento de 57 ¢/lb desde mayo 2020. Reducciones de materias primas —benceno bajó 1 $/gal, etileno 9 ¢/lb, estireno 10 ¢/lb— han impulsado esta reversión.

RTi y PCW anticipan mayor erosión en julio, con precios de PS potencialmente cayendo 9-10 ¢/lb si los contratos de benceno permanecen bajos. La demanda en envasado, médico y construcción permanece moderada.

Precios de PVC tocan techo

Los precios de PVC subieron 1,5-3 ¢/lb en junio mientras proveedores apuntaban a aumento de 3 ¢. Mark Kallman y Donna Todd de PCW reportan sin nuevas alzas para julio, sugiriendo estabilización tras pico impulsado por caída de precios de etileno y modestos aumentos de coste de cloro.

Predicen precios planos en agosto, con niveles de inventario mejorados ayudando a equilibrar oferta y demanda.

Precios de PET se mantienen estables

Los precios de PET aparecen planos entrando julio, con recargos de 2-4 ¢/lb aplicados inconsistente. Kallman de RTi nota que materias primas como paraxileno y PTA han sido estables, permitiendo un modesto aumento de 0,5 ¢/lb para finales de julio, pero posibles caídas en agosto si los costes bajan.

El mercado permanece firmemente equilibrado, con transformadores satisfaciendo necesidades pero sin exceso de oferta. Los volúmenes de importación se ralentizan por restricciones de contenedores, probablemente persistiendo hasta Q4.