Precios de Resinas de Volumen Seguirán Subiendo en 2021

Foto: Danimer Scientific

Expertos de la industria predicen que la tendencia alcista en precios de resinas de volumen persistirá en 2021. Factores clave incluyen costes de materias primas en escalada, paradas de producción que tensan el suministro, y demanda doméstica y de exportación robusta en la mayoría de resinas —excepto poliestireno. Algunos productores, notablemente en polipropileno, también buscan expansión de márgenes más allá de aumentos de precios de materias primas.

Estos insights provienen de analistas experimentados en Resin Technology, Inc. (RTi), editores senior en PetroChemWire (PCW) y el CEO Michael Greenberg de The Plastics Exchange.

Precios de PE: Subida Sostenida

Los precios del polietileno (PE) subieron 5¢/lb en diciembre, llevando la inflación total de 2020 a un 24¢/lb sin precedentes. Los proveedores señalaron subidas de 3‑5¢/lb para enero. El VP de RTi Mike Burns, el editor de PCW David Barry y Greenberg señalan que inventarios de fin de año agotados están empujando a compradores sin contrato a mercados spot de precios más altos. Aunque se espera que la demanda modere a medida que los transformadores reducen existencias, los precios de PE pueden permanecer elevados durante el primer trimestre.

Greenberg describió el comercio spot como "notable" no por volumen sino por la prima de precio impulsada por escasez. Factores incluyen demanda doméstica y de exportación sostenida, nuevas unidades de producción entrando en operación, y una parada significativa en Braskem Idesa que amplificó la demanda de exportación.

Precios de PP: Espiral Alcista

El polipropileno (PP) vio un salto de 14¢/lb en diciembre, con 10¢/lb vinculados a precios crecientes de monómero de propileno y 4¢/lb adicionales destinados a impulsar márgenes de proveedores. Contratos de monómero para enero se proyectan subir otros 5‑6¢/lb, mientras proveedores buscan más aumentos spot de 5‑6¢/lb. El VP de RTi Scott Newell y Barry de PCW anticipan precios de PP altos en el primer trimestre, con posible corrección hacia finales del trimestre.

La demanda doméstica superó a la oferta en el Q4 en 9‑10%, impulsada por envases de consumo, bienes rígidos y sector automotriz. A pesar de precios altos, se espera que volúmenes de importación crezcan en Q1 y Q2 conforme el PP doméstico se vuelve más caro. La prima doméstica de PP sobre precios asiáticos no se veía desde 2018, limitando la capacidad de importar resina más barata.

Precios de PS: Nueva Subida

Los precios del poliestireno (PS) subieron 6‑10¢/lb en diciembre, impulsados únicamente por mayores costes de benceno, monómero de estireno y butadieno. Un aumento de 5¢/lb para enero ya está en vigor de al menos un proveedor. El VP de RTi Robin Chesshier y Barry de PCW prevén más aumentos modestos en enero si contratos de benceno suben 5‑7¢/gal, con potencial suavización en febrero conforme precios spot de benceno declinan. La demanda sigue débil excepto para poliestireno de alto impacto (HIPS) usado en electrodomésticos.

Precios de PVC: Estables, Ligera Presión Alcista

Los precios de PVC se mantuvieron estables en diciembre a pesar de un empuje de 3¢/lb de proveedores. Una subida de 4¢/lb se considera para enero, con otra propuesta de 3¢/lb para febrero. El VP de RTi Mark Kallman ve el aumento de enero como una proposición 50‑50, dependiente de demanda de exportación y niveles de producción doméstica. Kallman sugiere el aumento de febrero es estratégico, asegurando que la subida de enero se realice. Donna Todd de PCW nota que compradores cuestionan la justificación para un aumento de 7¢/lb, citando negociaciones de contratos en curso y un mercado que se esperaba que se suavizara.

Precios de PET: Firmes

Los precios de PET se mantuvieron estables a 50‑55¢/lb para vagones y camiones spot entrando en 2021, con tasas de contrato en altos 40s a bajos 50s. Costes de materias primas PTA y MEG se espera que se asienten más altos para contratos de diciembre, apoyando precios de resina estables para compradores vinculados a índices mensuales. Xavier Cronin de PCW proyecta precios spot de febrero subiendo 2‑4¢/lb si la demanda de botellas se mantiene estable, mientras el PET importado puede ver reducciones menores de precio.

A pesar de un auge post‑COVID en demanda doméstica de botellas PET, las importaciones de EE. UU. permanecieron elevadas durante 2020, mitigando presión sobre productores estadounidenses y manteniendo precios anclados.