Soluciones de financiación flexible para minimizar riesgos en pymes

Equipos eficientes y actualizados son vitales para el sector de la cadena de suministro, pero adquirir estas herramientas a menudo desafía a las pequeñas y medianas empresas. Las empresas deben considerar necesidades de flujo de caja, flexibilidad, impactos fiscales y otros factores —con una mayor incertidumbre económica en medio de la pandemia global. El crecimiento y la estabilidad empresarial plantean un dilema.

No hay duda de que la tecnología de vanguardia, el momento y la escalabilidad juegan papeles clave en los activos de una organización. Sin embargo, las formas en que elijas pagar por nuevos equipos y tecnología pueden variar según tus objetivos empresariales. Más que nunca, los beneficios de la financiación podrían tener un impacto positivo significativo en tus metas y éxito.

Una herramienta estratégica

Especialmente en tiempos de recursos de capital limitados, es esencial notar que la financiación de equipos está disponible ahora, típicamente sin pago por adelantado requerido. Además, la financiación ofrece flexibilidad inigualable. A través de estructuras personalizadas y una variedad de planes de pago y plazos, la financiación puede ser una herramienta poderosa para apoyar el crecimiento en las condiciones actuales y más allá. Examinemos más de cerca estas tres características y otros puntos a considerar sobre la financiación de equipos:

• Retener capital empresarial. Ante todo, la financiación estratégica de equipos ayuda a retener la agilidad de tu organización —sin agotar su efectivo, reservas de capital o líneas de crédito de terceros. Los planes de pago te permiten adquirir los activos que necesitas ahora y generar ingresos mientras los pagas con el tiempo.
• Mantenerse flexible. Las estructuras personalizadas pueden adaptarse para acomodar tus requisitos presupuestarios actuales y metas a largo plazo. Por ejemplo, puedes igualar tus pagos a ciclos de ingresos estacionales, crecimiento anticipado o metas de pivote inesperadas. El arrendamiento también te permite agrupar equipos y gastos relacionados como software, entrega y formación en un único plan de pago, lo que puede aumentar la eficiencia y mejorar la previsión.
• Mejorar el flujo de caja. Al preservar efectivo y aprovechar tasas de interés históricamente bajas, las organizaciones pueden usar la financiación de equipos para apoyar la estabilidad y continuidad financiera. En una economía dura, es importante mantener suficiente efectivo a mano para gastos imprevistos y pasivos —o para adaptarse a condiciones de mercado cambiantes como se ilustra en el siguiente ejemplo.

Un arrendamiento puede dejar intactas las reservas de capital —libres para usar en otras inversiones y mejoras, o para ayudarte a pivotar rápidamente cuando eventos inesperados impacten tu organización o la economía en general.

Las grandes salidas de capital para equipos pueden presentar riesgo financiero para organizaciones de cadena de suministro para evaluar y gestionar. La financiación de equipos puede ayudar a una organización a gestionar la incertidumbre de invertir en equipos que contribuyen a lograr metas empresariales y ajustar el gasto en efectivo para otras necesidades imperativas.

Arrendamiento vs. Compra

Usando cifras ficticias, el siguiente escenario de muestra ilustra cómo la financiación de equipos puede mejorar el flujo de caja, liberar reservas de capital y apoyar necesidades empresariales cambiantes en una economía fluctuante:

Supongamos que dos empresas similares buscaban adquirir nuevos equipos con un valor de mercado de 5 millones de dólares en enero de 2020 para satisfacer necesidades empresariales proyectadas. La Empresa A compró el equipo con 5 millones de sus reservas, y la Empresa B entró en un arrendamiento personalizado para financiar su uso del equipo a lo largo del tiempo.

La Empresa A redujo inmediatamente sus reservas de efectivo disponibles en 5 millones de dólares. La Empresa B financió el equipo y los costes de mantenimiento durante la vida útil del activo, resultando en pagos mensuales de 75.000 dólares, o 900.000 dólares en los primeros 12 meses.

Si la Empresa B siguió una estructura de pagos de arrendamiento mientras la estacionalidad y eventos económicos inesperados impactaban su negocio, el impacto potencial en su liquidez debido a condiciones de mercado cambiantes pudo haber sido menor.

Si ambas empresas enfrentaron necesidades significativas e inesperadas de liquidez durante el año, la Empresa A podría encontrarse menos ágil porque 5 millones se gastaron por adelantado para su equipo. En contraste, la Empresa B permanece bien posicionada para sostener sus operaciones actuales, ajustar el gasto en efectivo para otras necesidades y adaptar su modelo de negocio a las condiciones de mercado de 2021 y más allá porque retuvo aproximadamente 4 millones en reservas de efectivo ese primer año. Además, dependiendo de los términos y condiciones del arrendamiento, la capacidad de actualizar a mitad de plazo o devolver el equipo puede estar disponible y posicionar a la Empresa B para continuar escalando su negocio mientras reduce el riesgo de obsolescencia del equipo.

En una economía incierta, la mayoría de los propietarios de empresas optan por el máximo control de adquisición, uso y disposición de equipos de capital. La financiación puede ayudar a dar forma a esa estrategia. Con actualizaciones a mitad de plazo y la opción de renovar el arrendamiento, comprar el equipo o devolver activos al final del plazo, el riesgo de poseer equipos obsoletos se reduce sustancialmente.

Apetito fiscal y depreciación

Para muchas organizaciones de cadena de suministro, la depreciación de activos juega un papel importante en la gestión fiscal. De hecho, todos los equipos ofrecen beneficios de depreciación. Sin embargo, determinar si tu organización puede usar toda la depreciación requiere consideración —especialmente cierto para empresas intensivas en equipos.

Los contribuyentes que necesitan el efecto protector de la depreciación pueden beneficiarse de ser los propietarios fiscales de los equipos. Puedes lograr esto con un préstamo, acuerdo de pago a plazos y algunos arrendamientos. Sin embargo, en una base de coste después de impuestos, las organizaciones que no pueden utilizar plenamente la depreciación fiscal (o aquellas sujetas a limitaciones de gastos de interés) pueden encontrar un arrendamiento fiscal más eficiente.

¿Por qué un arrendamiento fiscal?

Comparado con un préstamo tradicional, los arrendamientos fiscales típicamente proporcionan flujos de caja favorables porque el arrendador monetiza la depreciación y una inversión residual en forma de un pago mensual más bajo. Los arrendamientos fiscales también permiten deducir el pago total del arrendamiento como gasto operativo en la declaración de impuestos del negocio —una consideración potencialmente crítica para organizaciones que desean extender deducciones fiscales por períodos más largos.

Pocas, si acaso, otras opciones de pago ofrecen la amplia gama de beneficios y flexibilidad de la financiación de equipos. Aunque las condiciones económicas actuales han impactado negativamente a muchas organizaciones, la financiación es una poderosa fuente de capital alternativo, disponible ahora.

Antes de comenzar a adquirir nuevos equipos o evaluar los existentes, es esencial buscar un profesional de financiación de equipos que tenga experiencia en la industria, un historial probado en estructuración de arrendamientos y una clara comprensión de los objetivos de la organización. Juntos, pueden comenzar a crear una estrategia para optimizar activos y oportunidades, tanto hoy como en el futuro.

Deborah Brown es vicepresidenta senior y directora de ventas regional de Grandes Lagos en Key Equipment Finance.