Tendencias manufactureras estado por estado: Zonas de crecimiento y declive

En los últimos años, he escrito más de unos pocos blogs y artículos analizando la productividad manufacturera en los 50 estados. Quería actualizar algunos de estos análisis para reflejar datos más recientes, ver qué nos dicen y examinar cómo estaban desempeñándose los estados al observar el cambio en el PIB manufacturero real desde la Gran Recesión, pero antes de la pandemia de COVID-19. Después de todo, ¿cómo sabemos a dónde vamos si no sabemos dónde hemos estado?

Los impactos de la pandemia de COVID-19 serán difíciles de predecir o analizar a largo plazo debido a una serie de variables, incluyendo el sector, cambios en la demanda y/o la probabilidad de que el fabricante fuera considerado esencial en los cierres de primavera de 2020. Sin embargo, a pesar de estas variables, podemos asumir con seguridad que los problemas existentes antes de la pandemia seguirán afectando a los fabricantes durante y después de la pandemia.

Hemos escuchado esto a través de una serie de 11 sesiones de escucha organizadas por el Hollings Manufacturing Extension Partnership del National Institute of Standards and Technology (NIST MEP) llamada la serie "Conversación Nacional con Fabricantes". El foco de las conversaciones está en aprender cómo los fabricantes están manejando el golpe a corto plazo de la pandemia y preparándose para el éxito a largo plazo.

Un tema que surgió en cada sesión fue que, aunque controlar el virus es primordial, ninguna de las empresas pudo reportar que sus otros problemas habían desaparecido. De hecho, sus problemas subyacentes permanecieron mayormente iguales, y en algunos lugares, los problemas empeoraron porque la pandemia presionó puntos blandos preexistentes. Entender el panorama existente sigue siendo importante; a veces, cuanto más cambian las cosas, más se quedan igual. Gestionar los problemas que existían antes del COVID-19 será una pieza importante de la recuperación, así como abordar los nuevos desafíos traídos por la pandemia.

La Perspectiva Nacional

Una de las cosas que ha llamado la atención de los economistas es el lento crecimiento de la productividad desde que emergimos de la Gran Recesión. Como sugiere el gráfico a continuación, la productividad en el sector manufacturero ha sido relativamente plana desde un aumento agudo al emerger de la Gran Recesión. Desde ese repunte agudo, la productividad ha sido relativamente plana desde aproximadamente el Q2 2010 hasta la recesión por COVID-19, cuando la productividad real en el sector manufacturero cayó en picado pero ahora muestra algunas señales de repunte.

Figura Uno

Esto me hizo preguntarme qué había detrás del desempeño plano. Decidí ver qué estaba sucediendo con la producción real (reflejada como el numerador) en la relación de productividad (con el denominador representando horas). El gráfico a continuación proporcionó un momento "ajá" en que la producción real se ha mantenido relativamente plana desde que la economía emergió de la Gran Recesión y muy por debajo de donde estaba anteriormente.

Figura Dos

Eso me llevó a preguntarme qué estaba sucediendo en los 50 estados, y lo que sigue es un análisis de cómo ha cambiado la producción real en todo el país.

Agrupación de los Estados

¿Cómo les va a los estados en términos de crecimiento de su PIB manufacturero (o producción real)? Descargué el PIB manufacturero real (ajustado por inflación) por estado entre 2009 y 2019 de la Oficina de Análisis Económico de EE. UU. Lo que 2020 deparará a los estados es una pregunta abierta. La buena noticia es que, aunque variable, 38 estados vieron crecimiento del PIB manufacturero real entre 2009 y 2019. La mala noticia es que el PIB manufacturero real cayó en 12 estados en el mismo período. En este período, el PIB manufacturero real en EE. UU. creció a una tasa anual tibia de alrededor del 1.6%. Para comparar, de 1999 a 2007, el PIB manufacturero en EE. UU. creció casi el doble de rápido anualmente — al 3.1%.

Dividí los estados en cinco grupos. Ordené los datos de mayor a menor crecimiento y luego los agrupé en lo que parecían ser puntos de ruptura lógicos en la distribución usando el "método de comparación ocular" (observé los datos). Los primeros dos grupos de estados realizaron mejor que EE. UU. en su conjunto por el 1.6%. Seis estados — Arkansas, California, Colorado, Georgia, Indiana y Massachusetts — en el tercer grupo crecieron a tasas anuales superiores a EE. UU. en general. En total, el PIB manufacturero en 25 estados creció más rápido que el PIB general de EE. UU. durante este período.

• Grupo Uno incluye nueve estados: Michigan, Montana, New Hampshire, Arizona, South Dakota, Oregon, Nevada, South Carolina y Florida. El grupo estaba compuesto por un puñado de estados que vieron crecer el PIB manufacturero real a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de más del 3% entre 2009 y 2019, aproximadamente el doble de la tasa nacional. Estos estados del Grupo Uno estaban ampliamente dispersos por la nación y reflejan diferentes distribuciones industriales subyacentes que contribuyeron a su crecimiento superior al promedio.
• Grupo Dos comprende 10 estados que experimentaron una tasa de crecimiento anual compuesta en PIB manufacturero real entre 2-3% anualmente. Como el Grupo Uno, este grupo crece más rápido que la nación en su conjunto. Cuatro estados — Ohio, Kentucky, Tennessee y Alabama — forman parte del cinturón automotriz y su experiencia refleja en parte la recuperación de la industria automotriz. Tres estados a lo largo del nivel norte — Minnesota, North Dakota y Wisconsin — también estaban en este grupo. Este grupo también incluía Idaho, Kansas y Texas.
• Grupo Tres captura 14 estados que crecieron más lentamente que los dos primeros grupos, entre 1-2% anualmente. Este grupo, que rindió alrededor del mismo nivel que EE. UU. en general, estaba disperso por el mapa nacional aunque se puede ver un grupo de estados en Nueva Inglaterra, incluyendo Massachusetts, Rhode Island y Vermont. Hay otra banda de estados que pienso como los estados "I-70", incluyendo Maryland (donde la I-70 comienza en el lado este), Indiana, Illinois, Iowa, Missouri, Nebraska y Colorado. Otros estados en este grupo incluyen California y Washington en la costa oeste y Georgia en el sureste.
• Grupo Cuatro comprende un pequeño grupo de estados que experimentaron tasas de crecimiento anuales relativamente anémicas en PIB manufacturero real. Estos cinco estados están dispersos por el mapa, e incluyen Hawaii, Mississippi, Pennsylvania, Utah y Virginia.
• Grupo Cinco incluye 12 estados que tuvieron tasas de crecimiento anuales negativas o despreciables en PIB real. Este grupo incluye un grupo de estados en la costa este — comenzando en Carolina del Norte hasta la región del Atlántico Medio (Delaware y New Jersey) y en Nueva York, Connecticut y Maine. También hay un grupo de estados que son más dependientes de la manufactura de recursos — West Virginia, Oklahoma, Wyoming, Louisiana y Nuevo México — que pueden reflejar más las vicisitudes de los cambios en precios de recursos naturales y demanda de bienes como carbón y productos relacionados.

Figura Tres

Fuente: Oficina de Análisis Económico de EE. UU.

Los diferentes patrones entre los estados reflejan una serie de factores. Esto incluye diferencias en la mezcla de industrias manufactureras en cada uno de estos 50 estados y los patrones de crecimiento y declive de las industrias manufactureras más importantes para cada economía estatal.

El Camino a Seguir

Me sorprendió lo que encontré. Las diferencias entre los 50 estados fueron sorprendentes. Para los formuladores de políticas, pueden necesitar pensar cómo su clima empresarial afecta las diferencias en el desempeño económico estatal. Por ejemplo, estudios del Center for Business and Economic Research de Ball State University y el Índice de Nueva Economía Estatal 2020 publicado por la Information Technology and Innovation Foundation pueden señalar un camino a seguir. Estos datos arrojan nueva luz sobre diferentes dimensiones de productividad y manufactura. Como he argumentado en blogs anteriores, la productividad manufacturera es importante, y a medida que continuamos recuperándonos de la crisis actual, la productividad será aún más importante para la competitividad económica y empresarial nacional, estatal y local. La productividad se define típicamente como la relación entre una medida de producción y una medida de insumo (o múltiples insumos) utilizados para producir un bien o servicio. La productividad proporciona una medida de qué tan eficientemente se usan los insumos de producción para producir o rendir un cierto nivel de producción. Como sugiere el BLS en su lección "Productividad 101", el crecimiento de la productividad es el medio para aumentar la producción sin aumentar los insumos ni incurrir en costos adicionales.

Un Documento de Discusión del McKinsey Global Institute de 2017 dejó claro que no todas las fuentes de ganancias de productividad son iguales. McKinsey destaca cómo la productividad puede mejorarse a través de ganancias de eficiencia — reduciendo la cantidad de insumos para producir una producción dada — o aumentando el valor o volumen de producción con el mismo nivel de insumos. De hecho, un artículo de 2014 de Acemoglu y sus colegas destacó la importancia de desagregar la productividad manufacturera en sus elementos constituyentes. Encontraron que gran parte del desempeño subóptimo en manufactura reflejaba declives en la producción real junto con declives en el empleo. Sospecho que hemos pasado mucho tiempo enfocándonos en reducir el denominador en la producción y no suficiente tiempo pensando en cómo hacer crecer el numerador de artículos producidos en la ecuación de productividad.

Para la MEP National Network™, el camino a seguir (en términos de mejorar la productividad) puede ser ayudar a las empresas a hacer crecer su línea superior en lugar de reducir el denominador. Esto podría incluir ayudar a las empresas con inteligencia de mercado para resaltar segmentos crecientes de demanda empresarial y de consumidores, así como cosas como exportaciones crecientes, sustitución de importaciones u oportunidades de reshoring. Por ejemplo, la reciente encuesta State of Manufacturing 2020 realizada por Enterprise Minnesota encontró que casi el 60% de los fabricantes encuestados dijeron que encontrar nuevos clientes será el principal motor del crecimiento financiero futuro. Le sigue maximizar la productividad (27%), seguido de cerca por desarrollar nuevos productos (24%).

Recuperarse de una recesión económica es siempre un desafío complejo y volver de los impactos del COVID-19 probablemente lo sea particularmente. Sin embargo, podemos usar lo que sabemos para guiarnos mientras intentamos trazar un camino a través de lo que no sabemos.