Desbloquear capital de trabajo: Cómo el supply chain finance protege a fabricantes de EE. UU.

Los fabricantes estadounidenses van rezagados respecto a sus homólogos europeos en la adopción de enfoques creativos para la financiación de la cadena de suministro. Pero tres empresas demuestran las variadas formas en que esa herramienta puede desplegarse eficazmente.

Siemens: 15 años pioneros en supply chain finance

El gigante alemán de ingeniería y tecnología Siemens se aventuró en el ámbito financiero hace unos 15 años, según Douglas Schoch, vicepresidente de Siemens Financial Services. En el foro inaugural Supply Chain Finance Community Forum Americas en Los Ángeles, describió cómo Siemens ha adoptado el supply chain finance para asistir y mitigar riesgos a su universo de proveedores, clientes y socios de canal.

Más de 2.000 proveedores en América participan actualmente en el programa, dijo Schoch. Les permite vender sus créditos al mercado y recibir pago inmediato en facturas, a cambio de una pequeña comisión financiera. Siemens, mientras tanto, obtiene las ventajas de plazos de pago extendidos, permitiéndole retener capital de trabajo por periodos más largos.

El acuerdo permite a los proveedores aprovechar los bajos tipos de interés de Siemens, ya que los bancos basan sus decisiones de financiación en la solvencia del comprador, no de sus vendedores. Las facturas que califican se aprueban en cuestión de días. Las instrucciones de pago se transmiten a través de la plataforma de supply chain finance mantenida por Orbian, empresa independiente fundada a finales de los 90 como joint venture entre SAP y Citibank.

El número de bancos en el programa ha variado a lo largo de los años (siete participan en América actualmente, según Schoch). Depende de factores como el coste actual del capital, gastos internos por regulación y la tasa de rentabilidad mínima de los bancos. Las facturas se les ofrecen diariamente en paquetes, de modo que una sola licitación consolidada puede valorarse en varios millones de dólares.

Globalmente, el programa de Siemens abarca actualmente más de 3.000 proveedores de 31 países, 105 entidades de Siemens en 25 países, 22 bancos financiadores de Norteamérica, Europa y Asia, y 16 divisas, según Schoch.

Scientist.com: Mercado B2B con pago anticipado dinámico

Scientist.com es un marketplace B2B que conecta compradores y vendedores de servicios de investigación en ciencias de la vida. Opera bajo un modelo de facturación consolidada: los proveedores entregan bienes y servicios al cliente final y luego facturan a Scientist.com.

Este acuerdo sitúa a la empresa squarely en la financiación de la cadena de suministro. Da a miles de proveedores menores acceso a compradores potenciales cuyos altos umbrales de negocio les excluirían de otro modo.

La primavera pasada, Scientist.com lanzó un programa de pago anticipado llamado SciPay. Ofrece a sus 2.850 proveedores registrados la oportunidad de recibir pago por transacciones autorizadas en tan solo 15 días, a cambio de un descuento en sus facturas.

Las grandes farmacéuticas suelen tener plazos de pago de hasta 120 días, imposibilitando a proveedores pequeños con problemas de caja competir, según Kristopher Kagan, VP de finanzas y RR. HH. de Scientist.com. SciPay se creó para eliminar esa barrera.

Bajo el programa, un típico descuento «dinámico» podría ser del 2,5 % para pago en 15 días, frente a un neto a 75 días. Scientist.com aprueba automáticamente cualquier factura inferior a 25.000 $, dice Kagan.

Para Scientist.com, la oferta crea una nueva corriente de ingresos, generando un retorno anualizado de hasta el 15,2 % sobre facturas de proveedores financiados. Los proveedores se benefician de reducción en correspondencia, visibilidad inmediata de facturas y acceso a consultas en tiempo real de facturas pendientes y remesas. Usando una plataforma de software de Kyriba, Scientist.com ha reducido costes por factura de 50 $ a menos de 5 $ en tres años, según Kagan.

Treinta proveedores se inscribieron el primer mes. Kagan dice que Scientist.com planea promover SciPay en toda su base de proveedores, con el objetivo de capturar el 25 % del gasto con un descuento del 2 % en el segundo año. Los proveedores pueden inscribirse y recibir fondos el mismo día.

PetersenDean: Construcción y supply chain finance contra la incertidumbre

PetersenDean se presenta como el mayor contratista privado de tejados y energía solar en EE. UU. Se aventuró en supply chain finance para combatir incertidumbres, complejidades y retrasos típicos de la construcción, según Gary Liardon, presidente y COO de la división de consumo.

La empresa entró primero en supply chain finance para crear un sistema de descuentos vinculados al pago anticipado de facturas. La medida respondía a los largos plazos de pago típicos de grandes proveedores y fabricantes en el sector construcción. PetersenDean luchaba por cerrar la brecha entre el momento en que recibía pago por servicios y cuando debía pagar a sus propios proveedores. Necesitaba una solución distinta a pedir prestado el déficit a los bancos.

El programa resultó de gran valor cuando los prestamistas tradicionales se retiraban del sector tras la crisis hipotecaria de 2008, dijo Liardon. Además, el primer trimestre de 2019 presentó una «tormenta perfecta»: fuertes lluvias en el norte de California retrasaron la finalización de proyectos, creando graves problemas de flujo de caja para PetersenDean. Como si fuera poco, la administración Trump impuso aranceles a importaciones de China, haciendo que los compradores buscaran suministros limitados de paneles solares de origen nacional.

La iniciativa de financiación de proveedores, empleando la plataforma y servicios de PrimeRevenue, mantuvo a la empresa fuera de una situación «catastrófica» a principios de este año, dijo Liardon. Pudo aprovechar relaciones a largo plazo con fabricantes para pedidos a gran escala. Mediante condiciones de pago anticipado para proveedores, pudo comprar grandes cantidades de producto, almacenarlo brevemente y beneficiarse de plazos extendidos en su extremo. Además, no necesitó financiar su recuperación a costa de los proveedores. «Lo que descubrimos», dijo Liardon, «fue que de repente podíamos asegurar una cuota de mercado».

Mucho espacio para crecer

El supply chain finance actual adopta muchas formas: pago anticipado con descuento dinámico, financiación de inventario, financiación de órdenes de compra pre-embarque y préstamos basados en activos, señaló Luca Gelsomino, director académico de Supply Chain Finance Community, patrocinador del foro Americas. Pero el sector ofrece amplio margen de crecimiento. Demasiadas empresas siguen limitando sus esfuerzos para proteger el capital de trabajo a pagar lento a proveedores. Se necesitan soluciones más creativas que beneficien a ambas partes, en un momento en que la incertidumbre económica promete presionar aún más márgenes ya desafiados.

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