Cómo las finanzas de la cadena de suministro pueden ayudar a las empresas a proteger el capital de trabajo

Los fabricantes estadounidenses están a la zaga de sus homólogos europeos en la adopción de enfoques creativos para el financiamiento de la cadena de suministro. Pero tres empresas están demostrando las diversas formas en las que esa herramienta se puede implementar de forma eficaz.

El gigante alemán de ingeniería y tecnología Siemens se aventuró en el ámbito financiero hace unos 15 años, según Douglas Schoch, vicepresidente de Siemens Financial Services. Hablando en el Foro de la Comunidad de Financiamiento de la Cadena de Suministro de las Américas inaugural en Los Ángeles, describió cómo Siemens ha adoptado el financiamiento de la cadena de suministro como un medio para brindar asistencia y mitigación de riesgos a su universo de proveedores, clientes y socios de canal.

Más de 2.000 proveedores en las Américas están participando actualmente en el programa, dijo Schoch. Les permite vender sus cuentas por cobrar en el mercado y recibir el pago inmediato de las facturas, a cambio de una pequeña tarifa de financiación. Mientras tanto, Siemens obtiene las ventajas de los plazos de pago extendidos, lo que le permite retener capital de trabajo durante períodos de tiempo más prolongados.

El acuerdo permite a los proveedores aprovechar las bajas tasas de interés de Siemens porque los bancos basan sus decisiones de financiamiento en la solvencia del comprador, no en la de sus proveedores. Las facturas que califican se aprueban en cuestión de días. Las instrucciones de pago se transmiten a través de la plataforma de financiación de la cadena de suministro mantenida por Orbian, una empresa ahora independiente fundada a fines de la década de 1990 como una empresa conjunta entre SAP y Citibank.

El número de bancos en el programa ha variado a lo largo de los años. (Siete están participando en las Américas en este momento, según Schoch.) Depende de una variedad de factores, incluido el costo actual de capital, el gasto interno debido a la regulación y la tasa de rentabilidad de los bancos, o la tasa mínima aceptable de rendimiento de inversiones. Las facturas se les ofrecen diariamente en forma de paquetes, de modo que una sola oferta consolidada podría valorarse en varios millones de dólares.

A nivel mundial, el programa de financiación de la cadena de suministro de Siemens abarca actualmente a más de 3.000 proveedores de 31 países, 105 entidades de Siemens en 25 países, 22 bancos de financiación de América del Norte, Europa y Asia, y 16 divisas, dijo Schoch.

Scientist.com es un mercado de empresa a empresa que conecta a compradores y vendedores de servicios de investigación en la industria de las ciencias biológicas. Opera bajo un modelo de facturación consolidado, en el que los proveedores proporcionan bienes y servicios al cliente final y luego facturan a Scientist.com.

El acuerdo sitúa a la empresa directamente dentro de la esfera del financiamiento de la cadena de suministro. Brinda acceso a miles de proveedores más pequeños a posibles compradores cuyo alto umbral para hacer negocios podría excluirlos de otro modo.

La primavera pasada, Scientist.com lanzó un programa de pago anticipado denominado SciPay. Brinda a los 2.850 proveedores registrados de la compañía la oportunidad de recibir el pago por transacciones autorizadas en tan solo 15 días, a cambio de un descuento en sus facturas.

Las grandes empresas farmacéuticas suelen tener plazos de pago de hasta 120 días, lo que hace imposible que los proveedores más pequeños y con problemas de liquidez compitan, según Kristopher Kagan, vicepresidente de finanzas y relaciones humanas de Scientist.com. SciPay fue creado para eliminar esa barrera.

Según el programa, un descuento "dinámico" típico podría ser del 2,5 por ciento para el pago dentro de los 15 días, contra un acuerdo neto de 75 días. Scientist.com aprueba automáticamente cualquier factura de menos de $ 25,000, dice Kagan.

Para Scientist.com, la oferta crea una nueva fuente de ingresos, lo que genera un rendimiento anualizado de hasta el 15,2 por ciento sobre las facturas de los proveedores financiados. Los proveedores se benefician de una reducción en la correspondencia, visibilidad inmediata de las facturas y acceso a consultas de estado en tiempo real para facturas y remesas pendientes. Usando una plataforma de software proporcionada por Kyriba, Scientist.com ha podido reducir los costos por factura de $ 50 a menos de $ 5 en tres años, según Kagan.

Treinta proveedores se inscribieron en el primer mes del programa. Kagan dice que Scientist.com planea promover SciPay en toda su base de proveedores, con el objetivo de capturar el 25 por ciento del gasto con un 2 por ciento de descuento en el segundo año. Los proveedores pueden registrarse y recibir fondos el mismo día.

PetersenDean afirma ser el mayor contratista privado de techos y energía solar en los EE. UU. Se aventuró en el financiamiento de la cadena de suministro para combatir las incertidumbres, las complejidades y los retrasos asociados con la industria de la construcción, según Gary Liardon, presidente y director de operaciones de la división de consumidores.

La empresa entró por primera vez en el mundo de las finanzas de la cadena de suministro para diseñar un sistema de descuentos vinculado al pago anticipado de facturas. La medida fue en respuesta a los plazos de pago prolongados que son típicos de los grandes proveedores y fabricantes del sector de la construcción. PetersenDean había estado luchando por cerrar la brecha entre el momento en que recibía el pago por los servicios y el momento en que tenía que pagar a sus propios proveedores. Necesitaba una solución que no fuera pedir prestado a los bancos el déficit.

El programa demostró ser de gran valor en un momento en que los prestamistas tradicionales se estaban alejando de la industria a raíz de la crisis hipotecaria de 2008, dijo Liardon. Además, el primer trimestre de 2019 presentó una "tormenta perfecta" en forma de fuertes lluvias en el norte de California, lo que retrasó la capacidad de los constructores para completar los proyectos y creó serios problemas de flujo de efectivo para PetersenDean. Como si eso no fuera lo suficientemente malo, la administración Trump impuso aranceles a las importaciones de China, lo que envió a los compradores a buscar suministros limitados de paneles solares de origen nacional.

La iniciativa de financiamiento de proveedores, que emplea la plataforma y los servicios de PrimeRevenue, mantuvo a la compañía fuera de una situación "catastrófica" a principios de este año, dijo Liardon. Pudo aprovechar las relaciones a largo plazo con los fabricantes para pedidos a gran escala. Mediante el uso de condiciones de pago anticipado para los proveedores, podría comprar grandes cantidades de producto, mantenerlo en almacenes por un corto tiempo y cosechar los beneficios de los plazos extendidos al final. Es más, no necesitaba financiar su recuperación a costa de los proveedores. "Lo que encontramos", dijo Liardon, "fue que de repente pudimos asegurar una participación de mercado".

El financiamiento de la cadena de suministro hoy toma muchas formas, incluido el pago anticipado con descuento dinámico, financiamiento de inventario, financiamiento de órdenes de compra previas al envío y préstamos basados ​​en activos, señaló Luca Gelsomino, director académico de Supply Chain Finance Community, patrocinador del foro de las Américas. . Pero el sector ofrece mucho espacio para crecer. Demasiadas empresas continúan limitando sus esfuerzos para proteger el capital de trabajo a los proveedores que pagan con lentitud. Se necesitan soluciones más creativas para beneficiar a ambas partes, en un momento en que la incertidumbre económica promete ejercer aún más presión sobre los márgenes ya desafiados.

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