Los precios de las poliolefinas siguen subiendo

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La tendencia de los precios de la resina en el tercer trimestre parece estar configurando de manera diferente entre las cinco resinas básicas de gran volumen. La alta demanda continua y la escasez de oferta mantendrán firmes los precios tanto del PE como del PP, como mínimo. Por el contrario, los precios de la PS finalmente se están dirigiendo a la baja, ya que los factores clave (los costos de las materias primas) parecen estar disminuyendo, mientras que los precios de las resinas de PVC y PET también parecen haber alcanzado su punto máximo por ahora.

Estas son las opiniones de los consultores de compras de Resin Technology, Inc. (RTi), Fort Worth, Texas, editores senior de PetroChemWire ( PCW ) y el director ejecutivo Michael Greenberg de Plastics Exchange.

Hay un par de desafíos clave en juego, según estos observadores. Una es la cuestión de conseguir importaciones de resina que suelen ayudar en situaciones de suministro limitado. Antes de COVID 19, existía un sistema de logística oceánica finamente ajustado, y la industria ahora está luchando por volver a algo parecido. Por ejemplo, los contenedores de resina han sido un problema, no porque haya escasez de contenedores, sino porque no se han trasladado a sus destinos a tarifas predecibles. Las interrupciones en la producción debido al clima son otro obstáculo, en medio de lo que se espera sea una temporada de huracanes muy activa. Si bien los proveedores de resina están trabajando para aumentar sus inventarios después de importantes interrupciones durante el último año, y también se anticipan a los huracanes de esta temporada, los observadores de la industria dicen que no hay mucho margen de maniobra, especialmente en el caso de las poliolefinas. Por lo tanto, aconsejan a los procesadores que creen un búfer adicional de resina.

Los precios del polietileno siguen aumentando

Los precios del polietileno subieron 5 ¢ / lb en junio, y los proveedores buscaban otro aumento de 5 ¢ / lb en julio, que se esperaba que entrara en vigencia, debido a la alta demanda continua y la escasez de oferta debido a interrupciones no planificadas a principios de año. Esta fue la opinión a principios del mes pasado de Mike Burns, vicepresidente de RTi. de los mercados de PE, PCW el editor senior David Barry y Greenberg de The Plastic Exchange. Si el aumento de julio continúa, el aumento total en los precios del PE desde el inicio del año sería de 41 ¢ / lb para HDPE y 43 ¢ / lb para resinas LL / LDPE.

Al señalar que las asignaciones y el control de ventas permanecieron en su lugar para la mayoría de las resinas durante junio, RTi's Burns señaló que los proveedores estaban acumulando inventarios pero proyectaron precios sólidos durante el tercer trimestre, y agregó que otra interrupción importante no planificada probablemente sería desastrosa para el equilibrio del mercado. "Veremos caer los precios cuando vuelva el 40% de exceso de capacidad, que normalmente se destinaría a las exportaciones". También aventuró que la demanda se desaceleraría hacia fines de año y proyectó que la acumulación de inventario de los proveedores en mayo / junio puede resultar ser el comienzo de una recuperación de 90 días. (El modelo de suministro de RTi estima que se necesitan 90 días de producción ininterrumpida para equilibrar la oferta y la demanda de PE).

PCW Barry aventuró que los precios de agosto podrían ser planos. “Será más difícil para los proveedores cobrar a los clientes nacionales mucho más que los precios de exportación, actualmente una brecha de hasta 20 ¢ a 30 ¢ / lb. Además, una vez que se resuelvan los problemas de logística para hacer que los contenedores se muevan y los problemas de transporte, es probable que veamos que ingresan más productos terminados de PE importados ”.

Todas las fuentes caracterizaron los precios spot de PE como generalmente firmes, con una demanda superior a la oferta, en particular para los grados de inyección de PE. Greenberg informó que los precios de esos grados habían subido de 2 ¢ a 3 ¢ / lb; La resina de HDPE para moldeo por soplado todavía era escasa, y las importaciones cubrían parte del vacío; La película HMW subió otros 2 ¢ / lb a medida que se apretaba el suministro; mientras que LDPE y LLDPE para películas se mantuvieron estables. “Aunque la producción general de PE continuó mejorando y los inventarios upstream se han ido reabasteciendo, los productores aún no han vuelto a las posiciones normales de suministro, lo que fue confirmado por la continua falta de material al contado. Al menos un productor afirmó estar vendido hasta agosto ”, dijo.

Precios volátiles del polipropileno

Los precios del polipropileno subieron un total de 12 centavos por libra en junio, 4 centavos a la par con el monómero de propileno y 8 centavos para los aumentos no relacionados con los monómeros de los proveedores. Además, los proveedores obtuvieron aumentos de "margen" adicionales de 3-5 ¢ / lb para julio, además de cualquier cambio en los precios de los monómeros, según Scott Newell, vicepresidente de RTi. de los mercados de PP, así como Barry y Greenberg.

Newell señaló que, al detectar el potencial de otro aumento de precios de dos dígitos en julio y agosto, “los proveedores aún tienen poder de fijación de precios, ya que las cosas aún están ajustadas, la demanda es fuerte y, si bien los volúmenes de importaciones de PP han aumentado, existen muchos desafíos logísticos para obtener ponerlos en su lugar ". PCW Barry señaló que las importaciones de PP continuaron llegando en volúmenes superiores a la media, lo que puso a algunos compradores en una posición de inventario más cómoda para julio. Aún así, informó que los volúmenes de importación seguían estando restringidos por la escasez de contenedores vacíos en Asia. “Hubo informes de que el problema de los contenedores estaba comenzando a disminuir, pero los costos de flete aún eran muy altos”, señaló.

Newell previó problemas de suministro y precios continuos para el PP durante el resto del año. También señaló el desafío de una escasez general de mano de obra, debido a la cual algunos procesadores informaron reducir las tasas de producción del 75% al ​​80% de la capacidad, con un aumento de los retrasos. Greenberg informó que el comercio al contado de PP fue un poco más lento. “La prima nacional todavía estaba ausente del mercado spot, pero la prima importada estaba disponible tanto en la costa este como en la oeste. Los precios generales del PP continuaron consolidándose:en el lado superior, los niveles preferenciales al contado retrocedieron un centavo, mientras que el extremo inferior del espectro de precios subió al menos un centavo ”. Barry informó de una mejora gradual en la disponibilidad puntual de homopolímero y copolímero aleatorio, pero la estanqueidad continua en el copolímero de impacto debido a una serie de interrupciones en el suministro.

Bajar los precios de PS

Los precios del poliestireno cayeron 8 ¢ / lb en junio, la primera caída desde mayo de 2020, según Barry y Robin Chesshier, vicepresidente de RTi. de los mercados de PE, PS y nailon 6. Los aumentos de precios implementados desde mayo de 2020 han totalizado 57 ¢ / lb, y fueron impulsados ​​por precios más altos del monómero de benceno, etileno y estireno. Junio ​​vio una reversión, con el benceno cayendo $ 1 / gal, el etileno en 9 ¢ / lb y el estireno en 10 ¢ / lb.

Barry informó que las tendencias de las materias primas apuntaban a una mayor erosión de los precios de PS en julio, y que muchos compradores al contado se mantuvieron al margen, optando por mantener los inventarios lo más bajos posible. Dijo que el costo implícito del estireno basado en una proporción de 30/70 de etileno / benceno se había reducido a 38,4 centavos por libra, una baja de 4,4 centavos en julio. Chesshier señaló que los proveedores aumentaron los precios de PS entre noviembre de 2020 y mayo de 2021 en un 30% más de lo que incurrieron en costos de materias primas. Ella anticipó que los precios de PS bajarían de 9 ¢ a 10 ¢ / lb en julio con base en las nominaciones de precios de contrato de benceno de julio de $ 3.10 a $ 3.20 / gal. Ella esperaba que los precios de agosto de PS fueran planos para bajar. "Si los precios del benceno se mantienen en niveles más bajos, los procesadores de PS buscarán más concesiones de precios de los proveedores". Ambas fuentes caracterizaron la demanda como blanda en los sectores de embalaje, médico y de edificación y construcción.

¿Precios máximos del PVC?

Los precios del PVC subieron 1,5 ¢ a 3 ¢ / lb en junio, ya que los proveedores apuntaban a implementar un alza de precios de 3 ¢, según Mark Kallman , V.p. de RTi de PVC y resinas de ingeniería, y PCW la editora senior Donna Todd. Esto disuadió a los proveedores de emitir un aumento para julio, mientras intentaban impulsar el aumento total de junio. Todd informó que julio fue el primero mes de este año sin un nuevo aumento de precio sobre la mesa.

Kallman aventuró que los precios del PVC habían alcanzado su punto máximo, citando una caída tanto en los precios del etileno como en las exportaciones. Una advertencia:los precios del cloro habían subido debido a interrupciones imprevistas de la producción en mayo-junio. Al señalar que todos los proveedores de PVC producen tanto etileno como cloro, Todd dijo que los precios del etileno cayeron un total de 13 ¢ / lb en mayo y junio, lo que les dio a los proveedores de PVC un alivio en el costo de la materia prima en esa mitad de la molécula. Kallman pensó que en julio se estabilizaría el mercado y que en agosto también es probable que se estabilice el precio de la resina. “Nos dirigíamos a la estabilidad en el tercer trimestre y había esperanzas de restauración de inventarios”.

Precios fijos de PET

Los precios del PET parecían estar planos en julio, aunque los proveedores estaban intentando implementar recargos en el rango de 2 ¢ a 4 ¢ / lb. Kallman de RTi señaló que no parecía haber uniformidad en la implementación de estos recargos e informó que los precios de las materias primas clave paraxileno y PTA se mantuvieron bastante planos hasta junio. Aventuró que los precios del PET tenían potencial para subir levemente, alrededor de 0.5 ¢ / lb, para fines de julio, pero podrían bajar un poco en agosto, según el precio de la materia prima.

Kallman caracterizó el mercado como muy equilibrado y señaló que la mayoría de los procesadores estaban obteniendo lo que necesitaban, pero no más. Esto se produjo cuando la demanda de verano de botellas de un solo uso estaba en marcha, aunque Kallman vio que el negocio minorista de botellas de PET comenzaba a aplanarse como el COVID. -19 la emergencia estaba menguando. Señaló que las importaciones de PET parecían haberse desacelerado desde finales de abril debido a la logística de contenedores y podrían permanecer más bajas hasta el cuarto trimestre.