Perspectiva de precios mixtos para las resinas de volumen

Foto:Linz Compounding / Borealis

El final de 2021 marcó un mercado de compradores de poliolefinas y posiblemente de PS, pero sobre todo un mercado de vendedores de PVC, PET, ABS, PC y nailon 6 y 66. El factor clave para las poliolefinas y PS fue que la oferta supere a la demanda. Los factores citados para el pronóstico de precios al alza para casi todas las demás resinas en volumen incluyeron aumentos en los costos de la materia prima y la energía, la escasez de aditivos y refuerzos y las interrupciones de la cadena de suministro.

Estas son las opiniones de los consultores de compra de Resin Technology, Inc. (RTi), editores senior de PetroChemWire ( PCW ) y Michael Greenberg, director ejecutivo de The Plastics Exchange.

Bajan los precios de PE

Los precios del polietileno estaban a punto de caer otros 5 ¢ / lb en noviembre después de caer 5 ¢ / lb en octubre. Otra caída de 5 ¢ / lb era probable para diciembre, según Mike Burns, vicepresidente de RTi. de los mercados de PE, así como PCW el editor senior David Barry y Michael Greenberg de The Plastic Exchange. Los aumentos totales de precios en 2021 hasta noviembre se situaron en 36 ¢ a 38 ¢ / lb.

Burns aventuró que había potencial para otra caída de 10 ¢ / lb en el primer trimestre, para una corrección total del precio de 20 ¢ a 25 ¢ / lb. Señaló que la dinámica actual del mercado es inversa a la de los últimos años. Por ejemplo, los inventarios de los proveedores se encuentran en un máximo histórico, y se espera un mayor exceso de oferta a medida que la nueva capacidad programada llegue al mercado, en medio de una caída significativa en las exportaciones debido a problemas logísticos. “La falta de disponibilidad de conductores de camiones en Texas se está convirtiendo en una preocupación para el mercado de exportación de fin de año. Las tarifas de flete a América Latina se han duplicado en algunas regiones ”. Mientras tanto, Burns dijo que se espera que la demanda nacional de PE continúe fuerte durante la primera mitad del año para los procesadores estadounidenses que producen productos básicos como bolsas de plástico y cubiertos, ya que las importaciones de estos productos caen debido a los altos costos de transporte.

PCW Barry informó que los precios al contado de PE continuaron con una tendencia a la baja en la última semana de noviembre, ya que los inventarios de los productores crecieron y los compradores trabajaron para recortar los inventarios de resinas y productos terminados. “Los procesadores continuaron citando los problemas laborales y de transporte por carretera como sus principales limitaciones operativas, y la demanda general de resina se mantuvo saludable. Algunos productores de películas y bolsas de plástico continuaron registrando pedidos atrasados ​​al menos el doble de lo normal ”, informó.

Greenberg, de Plastic Exchange, informó a fines de noviembre que la disponibilidad de HDPE al contado aún se veía afectada debido a una fuerza mayor reciente. en Texas a principios de ese mes. Señaló que había algunos otros problemas de suministro y algunos programas de asignación aún estaban en vigor. Sin embargo, con las tasas de operación muy mejoradas y la nueva capacidad en línea, se esperaba que la disponibilidad creciera aún más, dijo.

Los precios de PP caen en picado

Se esperaba que los precios del polipropileno en noviembre cayeran al mismo ritmo que el monómero de propileno, entre 8 ¢ y 10 ¢ / lb, pero con una caída adicional de 4 ¢ a 5 ¢ / lb en la “devolución del margen del proveedor”, según Scott Newell RTi. vicepresidente de los mercados de PP, PCW ’ s Barry y Greenberg de The Plastic Exchange. Para diciembre, se esperaba una nueva caída de precios de una proporción casi similar para el monómero de propileno, con los precios del PP siguiendo el paso, junto con otro recorte de 4-5 ¢ / lb en los márgenes de los proveedores. En el nuevo año, se espera que los precios de los monómeros se estabilicen, la demanda de PP se recupere potencialmente y los cierres planificados de las refinerías para reducir la producción de monómeros.

Newell dijo:"Todo parecía muy bajista en el cuarto trimestre:los inventarios de los proveedores eran muy altos, a pesar de que redujeron la producción al 84,5% de la capacidad, lo que apenas hizo mella, y hemos tenido importaciones récord de PP, ya que la demanda apareció se han ralentizado ". Él y Barry señalaron que la caída de los precios de los monómeros se debió en gran parte a la desaceleración de la demanda de PP.

Barry señaló que el PP al contado se vendía entre 20 y 25 centavos / lb por debajo de los precios del contrato. También señaló que desde finales de 2020 hasta 2021, los proveedores de PP expandieron sus márgenes en 30 ¢ a 40 ¢ / lb.

Greenberg caracterizó el mercado al contado como limitado, ya que la oferta mejoró con una demanda débil. Había previsto que, al igual que en octubre, los precios al contado del PP bajarían otros 9 a 10 centavos / lb en noviembre-diciembre. “Los inventarios de los productores que llegaban a noviembre estaban al nivel de los estándares históricos, pero el mercado al contado de Houston aún no estaba inundado de material. Si bien los compradores de hecho están agotando sus propios suministros, también saben que los productores están bien abastecidos y que los comerciantes tienen inventarios de la mayoría de los grados listos para enviar. Esto ha cambiado el mercado de ser ajustado con inventarios de procesadores desafiados y largos tiempos de entrega de proveedores a inventarios de procesadores promedio y tiempos de entrega de proveedores más cortos ”, informó.

PS Precios planos a bajos

Se esperaba que los precios del poliestireno se mantuvieran incluso en noviembre y diciembre, pero había potencial para un alivio de precios este mes, según Robin Chesshier, vicepresidente de RTi. de los mercados de PE, PS y nailon 6, y PCW ' s Barry. A pesar de la desaceleración de la demanda estacional, Cheshire creía que los procesadores deberían ser agresivos en la búsqueda de concesiones de precios. Señaló que durante ocho meses consecutivos de aumentos de precios de PS en 2021, los proveedores señalaron los costos de las materias primas, que cayeron significativamente en octubre:el benceno en $ 1 / gal y el monómero de estireno en 20 ¢ / lb. Sostuvo que los precios de los PS deberían haber bajado, sobre la base de la trayectoria inversa de los precios de las materias primas, la desaceleración de la demanda y la oferta adecuada.

PCW Barry informó que los precios al contado de PS tenían una tendencia plana a la baja a medida que los costos de las materias primas bajaron a fines de noviembre. El costo implícito del estireno basado en una proporción de 30/70 de etileno / benceno spot fue de 41 ¢ / lb, 9 ¢ / lb menos que a mediados de noviembre, pero 2 ¢ / lb más que a mediados de octubre. Barry caracterizó el suministro como equilibrado, y señaló tasas de operación del proveedor en el rango de 70% bajo a medio. Señaló que la escasez de caucho de polibutadieno seguía limitando la producción de HIPS. “Los altos costos de transporte desde el extranjero han provocado que las importaciones tengan precios menos competitivos, lo que ha ayudado a los productores de PS a obtener sólidos resultados financieros este año, con márgenes muy por encima de lo previsto”.

Suben los precios del PVC

Los precios del PVC subieron 5 ¢ / lb en noviembre cuando los proveedores implementaron por completo sus alzas, atribuyéndolas a la recuperación de cortes no planificados en septiembre, según Mark Kallman , V.p. de RTi de PVC y resinas de ingeniería, y PCW la editora senior Donna Todd. Kallman aventuró que diciembre y enero verían precios planos, y señaló una mejora sustancial de la oferta y una demanda fuerte y continua:“El mercado en general permanece muy equilibrado. Si bien la demanda general fue menor este año debido a una caída de las exportaciones debido a las limitaciones de la oferta, la demanda interna parece haber aumentado más del 10% ”.

PCW Todd informó que varios procesadores vieron el aumento de precios como una táctica de los productores para evitar que los precios bajen en lugar de un intento real de hacer subir los precios nuevamente, especialmente después de que los precios subieron todos los meses en 2021, excepto en julio y octubre.

PET pestañas más altas

Se esperaba que los precios del PET subieran otros 1,5 ¢ a 2 ¢ / lb en noviembre, después de un aumento de 1,5 ¢ / lb en octubre, impulsado principalmente por los precios más altos de la materia prima MEG, según Kallman de RTi. Aventuró que los precios del PET bajarían alrededor de 2 ¢ a 3 ¢ / lb en diciembre, a medida que mejoraran los suministros de MEG. En cuanto a este mes, Kallman vio potencial para que los proveedores recuperen el terreno perdido debido a los mayores costos de energía y una recuperación en la demanda de PET de Asia.

Kallman caracterizó el suministro doméstico de PET como mejor equilibrado, ya que la producción de MEG y otras materias primas clave volvió a niveles normales. La demanda interna de envases de PET se mantuvo alta a medida que los consumidores y las tiendas minoristas se reabastecieron. Los altos volúmenes sostenidos de importaciones de PET salvaron la brecha de la demanda, a pesar de los altos costos de transporte, que se esperaba que cayeran en enero.

Los precios de ABS subieron por ahora

Los precios de los ABS subieron 8 ¢ / lb en septiembre y los proveedores apuntaban a implementar 5 ¢ / lb en octubre-noviembre, según Kallman de RTi. Aventuró que los precios en diciembre y enero serían planos, debido a menores costos de materia prima y mejores suministros. Dijo:"La oferta seguía siendo muy escasa en el cuarto trimestre, ya que las líneas de producción volvían a funcionar después de fuerza mayor comportamiento. Aunque costosas, las importaciones de ABS continuaron siendo una parte importante del mercado para cerrar la brecha entre oferta y demanda ".

Suben los precios de las PC

Los precios del policarbonato subieron 11 ¢ a 15 ¢ / lb en septiembre-octubre, habiendo subido un promedio de 40 ¢ en la primera mitad de 2021. Los proveedores anunciaron un aumento adicional de 10 ¢ / lb debido a una continua escasez de pigmentos, aditivos (tales como retardadores de llama) y refuerzos de vidrio para compuestos y aleaciones de PC, según Kallman de RTi. Kallman esperaba que las últimas subidas de precios se implementaran en diciembre-enero.

Precios altos para medias de nailon 6 y 66

Los precios del nailon 6 subieron en noviembre y los proveedores buscaron aumentos de 5 ¢ a 23 ¢ / lb. Los precios ya habían subido 60 ¢ / lb en la primera mitad de 2021 debido a problemas de suministro y materias primas. Los proveedores atribuyeron sus nuevas iniciativas de precios a mayores costos de energía e interrupciones de la cadena de suministro, según Chesshier de RTi. Ella aventuró que la mayoría de los procesadores estaban experimentando aumentos de 5 ¢ a 9 ¢ / lb, y proyectó precios en gran parte planos para diciembre y enero. Señaló que hubo mucho rechazo del mercado en estos últimos aumentos, ya que los proveedores no habían hecho ninguna concesión cuando los precios de la energía estaban en mínimos históricos.

Los precios del nailon 66 estaban subiendo en el rango de dos dígitos a principios de año, según Kallman de RTi, después de ganar de 29 ¢ a 40 ¢ / b en la primera mitad de 2021. Se decía que los principales culpables eran los aditivos como los retardantes de llama. y fibra de vidrio. Kallman señaló que algunos proveedores buscaban aumentos de hasta 25 ¢ / lb para los compuestos que requieren esos ingredientes. “Si bien el nailon 66 es un mercado muy equilibrado, definitivamente está mejorando a medida que los principales proveedores están eliminando fuerza mayor comportamiento. La demanda sigue siendo fuerte, aunque la automoción ha retrocedido debido a la escasez de chips semiconductores, cuya mejora se prevé para mediados de 2022 ”.