Transferir riqueza de manera eficiente entre generaciones:una guía fiscalmente inteligente

Este es un artículo invitado de PNC

Los montos de exclusión actualmente disponibles para el impuesto federal sobre donaciones y sucesiones y el impuesto a las transferencias con salto generacional, a veces denominados individual o colectivamente como impuestos a las transferencias,1 puede resultar una oportunidad única en la vida para transmitir una riqueza significativa a hijos, nietos y generaciones más distantes de una manera fiscalmente eficiente. Es posible que las personas y familias que deseen aprovechar esta oportunidad de ahorro de impuestos tengan que actuar con rapidez, ya que el monto de exclusión actualmente ampliado expirará a fines de 2025. Además, el monto de exclusión puede cambiar incluso antes si el Congreso promulga una legislación que reduzca el monto de exclusión antes de esa fecha.

Como se analiza a continuación, recomendamos que las personas y familias para quienes las donaciones intrafamiliares sean parte de su estrategia de planificación patrimonial:

• considere realizar transferencias significativas de riqueza ahora, antes de que cambie el monto de exclusión;
• confirmar que se cumplan otros objetivos de planificación antes de realizar más donaciones; y
• cuando corresponda, incorporar flexibilidad en los planes de transferencia de patrimonio para abordar posibles cambios en la legislación o cambios en las circunstancias personales y financieras.

Le sugerimos que analice estas recomendaciones con sus asesores legales y fiscales.

La oportunidad actual

Ley de Empleos y Reducción de Impuestos de 2017 (TCJA)2 creó una oportunidad significativa para transferir riqueza de manera eficiente desde el punto de vista fiscal a la próxima generación y más allá, duplicando efectivamente la exclusión del impuesto sobre donaciones y sucesiones y la exclusión del impuesto sobre transferencias con salto generacional de los límites vigentes en 2017. El monto de la exclusión está indexado a la inflación y para 2023 es de $12,92 millones por persona ($25,84 millones para una pareja casada) y está sujeto a ajustes adicionales por inflación hasta 2025. Para las personas y familias que deseen y puedan hacer donaciones importantes, esto representa una oportunidad sin precedentes. oportunidad de transferir activos a las generaciones más jóvenes a un costo de impuesto de transferencia muy reducido.

Esta mayor capacidad de donación no es permanente. Suponiendo que no haya cambios, el monto de exclusión actual (ajustado adicionalmente por inflación) expirará el 31 de diciembre de 2025. A partir del 1 de enero de 2026, el monto de exclusión se reducirá a $5 millones, indexados por inflación. Aunque se había proyectado que el monto de exclusión en 2026 sería de aproximadamente $6,4 millones, el aumento de la inflación puede hacer que esa estimación quede obsoleta. Si las elevadas tasas de inflación actuales continúan durante los próximos tres años, es posible que el monto de exclusión en 2026 sea de aproximadamente $8 millones por persona.3

¿Regalar o no regalar?

Para las personas y familias que desean traspasar activos a hijos, nietos y (quizás) descendientes más lejanos como parte de su plan general de transferencia de patrimonio, donar ahora, y no más tarde, podría proporcionar beneficios significativos a la familia. Sin embargo, hacer obsequios durante toda la vida es un acto de equilibrio, en el que los beneficios de hacer obsequios hoy deberían superar las posibles desventajas. Determinar si se deben hacer donaciones sustanciales a las generaciones futuras es una decisión compleja y depende de varios factores.

Para muchos, una planificación bien pensada puede captar muchas de las ventajas de los obsequios de por vida y, al mismo tiempo, minimizar el impacto de posibles desventajas, como los pocos pros y contras de los obsequios que se destacan en el gráfico anterior. Una conversación con sus asesores fiscales, legales y financieros puede ayudarle a decidir qué es lo correcto para usted y su familia.

Consideraciones ante lo inminente

Reducción de la exclusión Suponiendo que los beneficios de las donaciones ahora superen los posibles inconvenientes, y que un individuo o una familia esté en condiciones de hacer donaciones importantes, el contribuyente debe tener en cuenta lo siguiente al determinar cuánto (y cómo) donar antes de que se cierre esta ventana de oportunidad.

Hazlo a lo grande o no te molestes

Habiendo decidido aprovechar el monto de exclusión ampliado, determine si el valor de los obsequios es lo suficientemente sustancial como para aprovechar al máximo esta oportunidad única. Debido a que el uso previo del monto de exclusión reduce el monto de exclusión disponible del contribuyente para compensar donaciones futuras, donar menos que el monto de exclusión reducido anticipado no maximiza la oportunidad de donación actual (Tabla 1).

Es importante tener en cuenta que si el monto de exclusión se reduce en el futuro, hacer donaciones ahora no aumentará el patrimonio sujeto a impuestos futuro del donante. Esto se debe a que el Servicio de Impuestos Internos emitió regulaciones en 2019 (conocidas como regulaciones “anti-clawback”) que eliminan el riesgo de un aumento del patrimonio imponible únicamente por una disminución en el monto de exclusión.6

Tenga en cuenta todos los objetivos de planificación

Si bien hacer donaciones ahora puede generar ahorros en impuestos sobre transferencias para la familia de un contribuyente, tenga cuidado de que estos beneficios no se obtengan a expensas del cumplimiento de otras metas financieras, tanto ahora como en el futuro. Por ejemplo, hacer grandes donaciones a miembros de la familia ahora puede afectar la capacidad del donante para mantener el estilo de vida deseado o contribuir a obras de caridad. Asimismo, confirmar que los niños receptores y las generaciones futuras estén preparados para manejar activos financieros antes de hacer grandes donaciones. El uso de fideicomisos para realizar donaciones importantes puede ayudar a evitar que los destinatarios obtengan demasiado y demasiado rápido. Los fideicomisos también pueden diseñarse para brindar protección de activos que pueden no estar disponibles para donaciones directas. Además, los fideicomisos pueden servir como herramienta de enseñanza para ayudar a preparar a los beneficiarios actuales y futuros para administrar exitosamente el patrimonio.

Mantener la flexibilidad

Debido a que las reglas pueden cambiar en cualquier momento, es importante mantener la flexibilidad con respecto a los obsequios. Las parejas casadas que deseen preservar la mayor capacidad posible para realizar donaciones en el futuro pueden considerar no optar por dividir las donaciones7 y utilizar la capacidad de donación de un solo cónyuge. Si bien esto impediría que el donante haga donaciones adicionales que excedan el monto de exclusión restante del donante (si lo hubiera) sin pagar realmente un impuesto sobre donaciones, la capacidad total de donación para la pareja aumentaría porque el monto de exclusión para el cónyuge no donante se conserva para uso futuro (Tabla 2).

Otra opción que puede brindar flexibilidad es el uso de fideicomisos que puedan beneficiar al cónyuge del donante (a diferencia de un fideicomiso que solo beneficia a los descendientes directos del donante), a veces denominado fideicomiso de acceso vitalicio del cónyuge.8 Esta estrategia de donación puede proporcionar cierto acceso a los fondos donados al cónyuge (y a través del cónyuge, el donante y la familia) en caso de que surja la necesidad. Lamentablemente, esta estrategia y la comentada anteriormente sólo están disponibles para parejas casadas. Existen pocas estrategias que proporcionen una flexibilidad significativa a las personas solteras a la hora de realizar grandes donaciones actuales.9

Qué regalar

Además de decidir cuánto donar y cuándo, determinar los activos óptimos para donar puede aumentar el beneficio fiscal para la familia. Transfiriendo lo siguiente
Los tipos de activos pueden proporcionar algunas ventajas adicionales cuando se trata de regalar.

Se espera que los activos se aprecien en el corto plazo

Uno de los beneficios de hacer obsequios durante la vida es la capacidad de eliminar el aprecio futuro de la persona.
patrimonio imponible del contribuyente al momento de su muerte. Regalar activos que se espera que se aprecien en el corto plazo puede proporcionar una ventaja sobre los activos que se espera que
apreciar más lentamente.

Activos sujetos a descuentos por valoración

Donar activos que están sujetos a descuentos de valoración por falta de comerciabilidad o falta de control puede ayudar a magnificar el valor total que se puede transferir sin impuestos de transferencia adicionales. Por ejemplo, si un activo que de otro modo estaría valorado en 10 millones de dólares está sujeto a un descuento de valoración del 20%, este activo se valoraría en 8 millones de dólares a efectos del impuesto sobre donaciones. Para decirlo de otra manera, la transferencia de activos sujetos a un descuento de valoración del 20 % puede permitir a un contribuyente transferir activos por valor de 12,5 millones de dólares con un valor de impuesto sobre donaciones de 10 millones de dólares.10

Intereses de empresas familiares

El espectro de los impuestos sobre donaciones puede ser un importante elemento disuasorio para transferir una empresa a la siguiente generación. Del mismo modo, vender el negocio a la próxima generación puede requerir destinar flujos de efectivo futuros del negocio para pagar el precio de venta, lo que podría obstaculizar la capacidad de preservar y hacer crecer el negocio. Si se desea una transición familiar y el negocio va a continuar, puede tener sentido considerar donar algunos o todos los intereses de propiedad de la empresa familiar. Esta transferencia también podrá acogerse a descuentos de valoración. Esto puede ayudar a aprovechar el valor de los activos transferidos a la próxima generación y al mismo tiempo preservar el capital dentro del negocio.

Actuar antes de que se cierre la ventana de oportunidad

Hacer regalos requiere una consideración cuidadosa y no es algo que deba tomarse a la ligera, pero los beneficios de hacer regalos de por vida pueden ser grandes. Si las donaciones de por vida encajan en su plan de transferencia de patrimonio, considere aprovechar los actuales montos ampliados del impuesto sobre donaciones y sucesiones y la exclusión del impuesto de transferencia de salto generacional antes de que expiren o se reduzcan de otra manera. Comuníquese con sus asesores financieros, legales y fiscales para ver qué estrategias de donaciones pueden ayudarlo mejor a alcanzar sus objetivos financieros.

Notas finales

1 Para una discusión sobre los impuestos sobre donaciones y sucesiones y el impuesto a las transferencias con salto generacional, consulte el Subtítulo A, Parte VI:Aumento de la exención del impuesto sobre sucesiones y donaciones, Comité Conjunto de Impuestos, Explicación General de la Ley Pública 115-97, 20 de diciembre de 2018, https://www.jct.gov/publications.
html?func=startdown&id=5152 (consultado por última vez el 31 de octubre de 2022).

2 pub. L. 115-97.

3 Después de la expiración de estas disposiciones de la TCJA, los montos de exclusión del impuesto sobre donaciones y sucesiones y el impuesto sobre transferencias con salto generacional vuelven a $5 millones por persona, indexados por inflación a partir de 2010. Código de Rentas Internas (IRC) § 2010(c)(3)(B)(ii). El monto de exclusión para 2026 utilizado en este documento es una estimación, basada en supuestos de inflación futura.

4 Sólo el crecimiento en el valor de los activos transferidos que se produce después de la donación escapa al impuesto de transferencia, ya que el valor a partir de la fecha de la donación se agregará al futuro patrimonio imponible del difunto, de conformidad con IRC §2001(b)(1)(B).

5 26 USC § 1014. Véase también “Base del impuesto sobre la renta en bienes recibidos”, en Subtítulo A, Parte VI:Aumento de la exención del impuesto sobre sucesiones y donaciones, Comité Conjunto de Impuestos, “Explicación general de la Ley Pública 115-97”, 20 de diciembre de 2018, https://www.jct.gov/publications. html?func=startdown&id=5152 (consultado por última vez el 31 de octubre de 2022).

6 tesoros. Reg. §20.2010-1(c), promulgada de conformidad con la autoridad otorgada en IRC § 2001(g)(2). El 27 de abril de 2022, el Departamento del Tesoro de EE. UU. emitió una propuesta de reglamento que contiene excepciones a esta regla. La regla no se aplicaría a ciertas transferencias incluidas en el patrimonio bruto del donante, transferencias realizadas mediante promesa ejecutable y otras cantidades que estén duplicadas en la base imponible. También se exceptúan los elementos que se habrían incluido en el patrimonio bruto del donante de no haber sido por la transferencia, renuncia o eliminación de un poder o interés dentro de los 18 meses posteriores a la muerte. Prop. Tesoros. Reg. § 20.2010-1(c)(3), 87 FR 24918 (27 de abril de 2022).

7 Véase IRC § 2513.

8 En su descripción más básica, la estrategia SLAT es una donación de un cónyuge (el cónyuge donante) a un fideicomiso irrevocable en beneficio del otro cónyuge (el cónyuge beneficiario) y, tal vez, de otros. El cónyuge beneficiario puede recibir distribuciones del SLAT, pero el SLAT está diseñado para excluirse del patrimonio bruto del cónyuge beneficiario y no estar sujeto al impuesto sobre el patrimonio cuando el cónyuge beneficiario fallece. El cónyuge donante también puede asignar el monto de la exención del impuesto de transferencia por salto generacional al SLAT, haciendo que el valor de los activos donados y cualquier apreciación posterior de su valor estén exentos del impuesto sobre el patrimonio futuro durante muchas generaciones. Por supuesto, cada familia y el plan de cada familia es diferente. Los fideicomisos pueden ser complicados y no deben celebrarse sin obtener asesoramiento. La creación de cualquier tipo de fideicomiso implica consideraciones legales, fiscales y financieras. Debe consultar a sus asesores legales, impositivos y de otro tipo para determinar si crear un SLAT es adecuado para su familia y cómo la creación de un SLAT afectaría sus objetivos y planes.

9 Los contribuyentes que no están casados pueden tener más dificultades para transferir activos y al mismo tiempo conservar cierto acceso indirecto a ellos. Esos contribuyentes podrían considerar la creación de fideicomisos de protección de activos autoestablecidos en estados que permitan su creación, como Delaware u Ohio. Por ejemplo, 12 Del. C. §§ 3570, et seq.; Código Rev. de Ohio §§ 5816.01, et seq. Dichos fideicomisos permiten que el creador del fideicomiso sea un beneficiario discrecional del fideicomiso sin someter los activos del fideicomiso a los reclamos de los acreedores del beneficiario ni hacer que el valor del fideicomiso se incluya en el patrimonio bruto del creador y esté sujeto al impuesto sobre el patrimonio cuando el creador fallece. Estos fideicomisos no están exentos de controversia y se debe tener cuidado al crearlos y mantenerlos. Además, es posible que otros estados no respeten los supuestos aspectos del fideicomiso de protección de los acreedores. Véase, en general, In re Huber, 493 B.R. 798 (Bankr. W.D. Wash. 2013), procedimientos adicionales, Waldron v. Huber (In re Huber), 2013 Bankr. LEXIS 4981 (Bankr. W.D. Wash. 2013), aprobado, 2014 U.S. Dist. LEXIS 94574 (W.D. Wash. 2014).

10 El importe de los descuentos de valoración, si los hubiere, deberá determinarse mediante una tasación realizada por un tasador cualificado. Cf., Tesoros. Reg. § 301.6501(c)-1(f).