Transferencia eficiente de riqueza entre generaciones: Una guía fiscal inteligente

Este es un artículo invitado de PNC

Los montos de exclusión actualmente disponibles para el impuesto federal sobre donaciones y sucesiones y el impuesto sobre transferencias que omiten una generación, a veces referidos individual o colectivamente como impuesto(s) de transferencia,1 pueden probar ser una oportunidad única en la vida para transferir riqueza significativa a hijos, nietos y generaciones más distantes de manera eficiente desde el punto de vista fiscal. Individuos y familias que deseen aprovechar esta oportunidad de ahorro fiscal pueden tener que actuar rápido, ya que el monto de exclusión actualmente expandido está programado para expirar a finales de 2025. Además, el monto de exclusión puede cambiar incluso antes si el Congreso promulga legislación que lo reduzca antes de esa fecha.

Como se discute a continuación, recomendamos que los individuos y familias para quienes las donaciones intrafamiliares son parte de su estrategia de planificación patrimonial:

• consideren hacer transferencias significativas de riqueza ahora, antes de que cambie el monto de exclusión;
• confirmen que se cumplen otros objetivos de planificación antes de emprender más donaciones; y
• cuando sea apropiado, incorporen flexibilidad en los planes de transferencia de riqueza para abordar posibles cambios en la legislación o en las circunstancias personales y financieras.

Sugerimos que discuta estas recomendaciones con sus asesores legales y fiscales.

La oportunidad actual

La Ley de Recortes de Impuestos y Empleos de 2017 (TCJA)2 creó una oportunidad significativa para transferir riqueza a la próxima generación y más allá de manera eficiente desde el punto de vista fiscal, duplicando efectivamente la exclusión del impuesto sobre donaciones y sucesiones y la exclusión del impuesto sobre transferencias que omiten una generación desde los límites vigentes en 2017. El monto de exclusión está indexado por inflación y para 2023 es de $12.92 millones por persona ($25.84 millones para una pareja casada) y está sujeto a más ajustes por inflación hasta 2025. Para individuos y familias dispuestos y capaces de hacer donaciones significativas, esto representa una oportunidad sin precedentes para transferir activos a generaciones más jóvenes a un costo de impuesto de transferencia muy reducido.

Esta mayor capacidad de donación no es permanente. Suponiendo sin cambios, el monto de exclusión actual (ajustado adicionalmente por inflación) está programado para expirar el 31 de diciembre de 2025. A partir del 1 de enero de 2026, el monto de exclusión se reducirá a $5 millones, indexado por inflación. Aunque se había proyectado que el monto de exclusión en 2026 sería de aproximadamente $6.4 millones, la inflación aumentada puede hacer que esa estimación quede obsoleta. Si las tasas de inflación elevadas de hoy continúan durante los próximos tres años, es posible que el monto de exclusión en 2026 sea de aproximadamente $8 millones por persona.3

¿Donar o no donar?

Para individuos y familias que desean transmitir activos a hijos, nietos y (quizás) descendientes más lejanos como parte de su plan general de transferencia de riqueza, donar ahora, en lugar de después, podría proporcionar beneficios significativos a la familia. Sin embargo, la donación en vida es un acto de equilibrio, donde los beneficios de hacer donaciones hoy deben superar las desventajas potenciales. Determinar si hacer donaciones sustanciales a generaciones futuras es una decisión compleja y depende de varios factores.

Para muchos, una planificación cuidadosa puede capturar muchas de las ventajas de la donación en vida mientras minimiza el impacto de desventajas potenciales, como los pocos pros y contras de donar que se destacan en el gráfico anterior. Una discusión con sus asesores fiscales, legales y financieros puede ayudarle a decidir qué es lo adecuado para usted y su familia.

Consideraciones a la luz de la inminente reducción de la exclusión

Suponiendo que los beneficios de donar ahora superen los inconvenientes potenciales, y un individuo o familia está en posición de hacer donaciones significativas, el contribuyente debe tener en cuenta lo siguiente al determinar cuánto (y cómo) donar antes de que se cierre esta ventana de oportunidad.

Done en grande, o no se moleste

Habiendo decidido aprovechar el monto de exclusión expandido, determine si el valor de las donaciones es lo suficientemente sustancial para aprovechar al máximo esta oportunidad única. Debido a que el uso previo del monto de exclusión reduce el monto de exclusión disponible del contribuyente para compensar donaciones futuras, donar menos del monto de exclusión reducido anticipado no maximiza la oportunidad actual de donación (Tabla 1).

Es importante señalar que si el monto de exclusión se reduce en el futuro, hacer donaciones ahora no aumentará el patrimonio gravable futuro del donante. Esto se debe a que el Servicio de Impuestos Internos emitió regulaciones en 2019 (conocidas como regulaciones «anti-clawback») que eliminan el riesgo de un aumento del patrimonio gravable únicamente por una disminución en el monto de exclusión.6

Mantenga todos los objetivos de planificación en mente

Si bien donar ahora puede crear ahorros en impuestos de transferencia para la familia del contribuyente, tenga cuidado de que estos beneficios no vengan a expensas de cumplir otras metas financieras, tanto ahora como en el futuro. Por ejemplo, hacer grandes donaciones a miembros de la familia ahora puede afectar la capacidad del donante para mantener un estilo de vida deseado o contribuir a la caridad. Asimismo, confirme que los hijos receptores y las generaciones futuras están preparados para manejar activos financieros antes de hacer grandes donaciones. Usar fideicomisos para hacer donaciones significativas puede ayudar a evitar que los receptores reciban demasiado, demasiado rápido. Los fideicomisos también pueden diseñarse para proporcionar protección de activos que puede no estar disponible para donaciones directas. Además, los fideicomisos pueden servir como herramienta de enseñanza para ayudar a preparar a los beneficiarios actuales y futuros para administrar la riqueza con éxito.

Mantenga la flexibilidad

Debido a que las reglas pueden cambiar en cualquier momento, mantener la flexibilidad con respecto a las donaciones es importante. Las parejas casadas que deseen preservar la mayor capacidad de donación futura posible pueden considerar no elegir dividir las donaciones7 y usar la capacidad de donación de solo un cónyuge. Si bien esto impediría al donante hacer donaciones adicionales que excedan el monto de exclusión restante del donante (si lo hay) sin pagar realmente un impuesto sobre donaciones, la capacidad total de donación para la pareja aumentaría porque el monto de exclusión del cónyuge no donante se preserva para uso futuro (Tabla 2).

Otra opción que puede proporcionar flexibilidad es el uso de fideicomisos que pueden beneficiar al cónyuge del donante (en oposición a un fideicomiso que solo beneficia a los descendientes directos del donante), a veces denominados fideicomiso de acceso vitalicio conyugal.8 Esta estrategia de donación puede proporcionar algún acceso a los fondos donados al cónyuge (y a través del cónyuge, al donante y la familia) si surge la necesidad. Desafortunadamente, esta estrategia y la discutida anteriormente solo están disponibles para parejas casadas. Hay pocas estrategias que proporcionen flexibilidad significativa para individuos solteros al hacer grandes donaciones actuales.9

Qué donar

Además de decidir cuánto donar y cuándo, determinar los activos óptimos para donar puede aumentar el beneficio fiscal para la familia. La transferencia de los siguientes tipos de activos puede proporcionar algunas ventajas adicionales cuando se trata de donar.

Activos que se espera que se aprecien a corto plazo

Uno de los beneficios de donar durante la vida es la capacidad de eliminar la apreciación futura del patrimonio gravable del contribuyente al fallecer. Donar activos que se espera que se aprecien a corto plazo puede proporcionar una ventaja sobre los activos que se espera que se aprecien más lentamente.

Activos sujetos a descuentos de valoración

Donar activos que están sujetos a descuentos de valoración por falta de comerciabilidad o falta de control puede ayudar a magnificar el valor total que se puede transferir sin impuesto de transferencia adicional. Por ejemplo, si un activo que de otro modo se valoraría en $10 millones está sujeto a un descuento de valoración del 20%, este activo se valoraría en $8 millones para fines del impuesto sobre donaciones. Para decirlo de otra manera, transferir activos sujetos a un descuento de valoración del 20% puede permitir a un contribuyente transferir activos por valor de $12.5 millones a un valor de impuesto sobre donaciones de $10 millones.10

Intereses en negocios familiares

El espectro de los impuestos sobre donaciones puede ser un disuasorio significativo para transferir un negocio a la próxima generación. Del mismo modo, vender el negocio a la próxima generación puede requerir destinar flujos de caja futuros del negocio para pagar el precio de venta, potencialmente obstaculizando la capacidad de preservar y hacer crecer el negocio. Si se desea una transición familiar y el negocio debe continuar, puede tener sentido considerar donar parte o la totalidad de los intereses de propiedad en el negocio familiar. Esta transferencia también puede ser elegible para descuentos de valoración. Esto puede ayudar a aprovechar el valor de los activos transferidos a la próxima generación mientras se preserva el capital dentro del negocio.

Actúe antes de que se cierre la ventana de oportunidad

Donar requiere una consideración cuidadosa y no es algo que emprender a la ligera, pero los beneficios de la donación en vida pueden ser grandes. Si la donación en vida encaja en su plan de transferencia de riqueza, considere aprovechar los montos de exclusión actuales expandidos del impuesto sobre donaciones y sucesiones y el impuesto sobre transferencias que omiten una generación antes de que expiren o se reduzcan. Contacte a sus asesores financieros, legales y fiscales para ver qué estrategias de donación pueden ayudarle mejor a alcanzar sus metas financieras.

Notas finales

1 Para una discusión sobre impuestos sobre donaciones y sucesiones y el impuesto sobre transferencias que omiten una generación, ver Subtítulo A, Parte VI: Aumento en la Exención de Impuestos sobre Sucesiones y Donaciones, Comité Conjunto de Impuestos, Explicación General de la Ley Pública 115-97, 20 de diciembre de 2018, https://www.jct.gov/publications.html?func=startdown&id=5152 (último acceso 31 de octubre de 2022).

2 Pub. L. 115-97.

3 Después de la expiración de estas disposiciones de la TCJA, los montos de exclusión del impuesto sobre donaciones y sucesiones y el impuesto sobre transferencias que omiten una generación revierten a $5 millones por persona, indexados por inflación a partir de 2010. Código de Impuestos Internos (IRC) § 2010(c)(3)(B)(ii). El monto de exclusión de 2026 utilizado aquí es una estimación, basada en suposiciones de inflación futura.

4 Solo el crecimiento en el valor del(los) activo(s) transferido(s) que ocurra después de la donación escapa al impuesto de transferencia, ya que el valor a la fecha de la donación se agregará al patrimonio gravable futuro del causante, conforme a IRC §2001(b)(1)(B).

5 26 USC § 1014. Véase también «Base del Impuesto sobre la Renta en Propiedad Recibida», en Subtítulo A, Parte VI: Aumento en la Exención de Impuestos sobre Sucesiones y Donaciones, Comité Conjunto de Impuestos, «Explicación General de la Ley Pública 115-97», 20 de diciembre de 2018, https://www.jct.gov/publications.html?func=startdown&id=5152 (último acceso 31 de octubre de 2022).

6 Treas. Reg. §20.2010-1(c), promulgado de conformidad con la autoridad otorgada en IRC § 2001(g)(2). El 27 de abril de 2022, el Departamento del Tesoro de EE. UU. emitió regulaciones propuestas que contienen excepciones a esta regla. La regla no se aplicaría a ciertas transferencias incluidas en el patrimonio bruto del donante, transferencias hechas por promesa exigible, y otros montos que se duplican en la base imponible. También se exceptuarían los elementos que habrían sido incluidos en el patrimonio bruto del donante de no ser por la transferencia, renuncia o eliminación de un poder o interés dentro de los 18 meses previos a la muerte. Prop. Treas. Reg. § 20.2010-1(c)(3), 87 FR 24918 (27 de abril de 2022).

7 Véase, IRC § 2513.

8 En su descripción más básica, la estrategia SLAT es una donación de un cónyuge (el cónyuge donante) a un fideicomiso irrevocable para el beneficio del otro cónyuge (el cónyuge beneficiario) y, quizás, otros. El cónyuge beneficiario puede recibir distribuciones del SLAT, sin embargo, el SLAT está diseñado para ser excluido del patrimonio bruto del cónyuge beneficiario y no estar sujeto a impuesto sobre sucesiones cuando el cónyuge beneficiario fallece. El cónyuge donante también puede asignar el monto de exención del impuesto sobre transferencias que omiten una generación al SLAT, haciendo que el valor de los activos donados y cualquier apreciación posterior en su valor estén exentos de futuros impuestos sobre sucesiones por muchas generaciones. Por supuesto, cada familia y cada plan familiar es diferente. Los fideicomisos pueden ser complicados y no deben celebrarse sin obtener asesoramiento. La creación de cualquier tipo de fideicomiso implica consideraciones legales, fiscales y financieras. Debe consultar a sus asesores legales, fiscales y otros para determinar si crear un SLAT es adecuado para su familia y cómo la creación de un SLAT afectaría sus metas y planes.

9 Los contribuyentes que no están casados pueden tener más dificultad para transferir activos mientras retienen algún acceso indirecto a ellos. Esos contribuyentes podrían considerar crear fideicomisos de protección de activos auto-liquidados en estados que permitan su creación, como Delaware u Ohio. Ej., 12 Del. C. §§ 3570, et seq.; Ohio Rev. Code §§ 5816.01, et seq. Dichos fideicomisos permiten al creador del fideicomiso ser un beneficiario discrecional del fideicomiso sin someter los activos del fideicomiso a las reclamaciones de los acreedores del beneficiario ni causar que el valor del fideicomiso sea incluido en el patrimonio bruto del creador y sujeto a impuesto sobre sucesiones cuando el creador fallece. Estos fideicomisos no están exentos de controversia y se debe tener cuidado al crearlos y mantenerlos. Además, otros estados pueden no respetar los supuestos aspectos de protección de acreedores del fideicomiso. Véase, generalmente, In re Huber, 493 B.R. 798 (Bankr. W.D. Wash. 2013), procedimientos adicionales, Waldron v. Huber (In re Huber), 2013 Bankr. LEXIS 4981 (Bankr. W.D. Wash. 2013), aff'd, 2014 U.S. Dist. LEXIS 94574 (W.D. Wash. 2014).

10 El monto de los descuentos de valoración, si los hay, debe determinarse mediante una tasación realizada por un tasador calificado. Cf., Treas. Reg. § 301.6501(c)-1(f).