¿Cómo debería ser el seguro contra pandemias?

El seguro es un producto financiero que se basa en la necesidad social. No sirve solo a los intereses de uno, sino de muchos. Desde la regulación hasta la teoría académica, es ampliamente aceptado y se requiere que "el negocio de los seguros es servir a la confianza pública".

He estado pensando mucho en ese concepto, ahora que el mundo se enfrenta a un cierre económico causado por una pandemia. Las aseguradoras de propiedad individual tradicionalmente se han mostrado reacias a enfrentar desastres masivos y generalizados porque, desde un punto de vista actuarial, el riesgo de ruina es mayor con estas calamidades. Muchas compañías de seguros utilizan tácticas de mala fe para evitar su responsabilidad ante los asegurados. Esta desafortunada tendencia se pone de relieve cuando las aseguradoras se resisten a los desafíos que conllevan los desastres generalizados.

Históricamente, las aseguradoras contra incendios estaban preocupadas por tener una concentración demasiado alta de riesgo ubicada en una ciudad, donde un incendio importante podría llevar a la quiebra financiera del excedente de una aseguradora. Desafortunadamente, esto sucedió con demasiada frecuencia en los EE. UU. Y dio como resultado que los estados establecieran departamentos de seguros con requisitos de solvencia auditados para que los cumpliera cada aseguradora antes de que el estado emitiera una licencia para vender pólizas.

A medida que las pólizas cambiaron a mediados del siglo XX para cubrir múltiples riesgos de pérdida, el seguro "todo riesgo" se convirtió en la forma predominante de cobertura para los seguros comerciales. La regla general es que cualquier "riesgo" está cubierto a menos que se excluya específicamente. Los días en que las aseguradoras tenían que preocuparse por un incendio urbano a gran escala fueron reemplazados por preocupaciones por inundaciones y terremotos generalizados, que a menudo se excluían de los riesgos de pérdida. Se podría comprar un seguro separado para esos peligros por una prima adicional.

Dado que los intereses comerciales se vuelven interdependientes de una economía mundial, los actuarios y los aseguradores también deben preocuparse por la pérdida mundial de ingresos por actos de terrorismo, que tienen consecuencias mucho mayores que el objetivo específico de los actos en sí. Por ejemplo, el ^th del 11 de septiembre los ataques cierran una economía, a pesar de la ocurrencia de sólo unos pocos actos físicos reales de daño.

El gobierno federal, reconociendo que las aseguradoras privadas a menudo se negaban a proporcionar cobertura de seguro debido a riesgos a gran escala, ha establecido varios programas en asociación con aseguradoras privadas para riesgos de pérdidas como inundaciones, cultivos y terrorismo.

Con la crisis de COVID-19, el gobierno federal vuelve a ser llamado a brindar apoyo como respaldo con un programa de seguros y como socio de los seguros privados. El tiempo dirá cómo funcionará esto, pero mi predicción es que se establecerá una Ley de Seguro de Riesgo de Pandemia (PRIA) para futuros eventos de este tipo. Sin embargo, casi puedo prometer que tendrá limitaciones importantes o que no será barato.

El problema es que las empresas varían en la cantidad de ingresos perdidos y el tipo de pandemia. Si bien es posible que se trate de un evento que se produce una vez cada cien años, las pérdidas pueden variar mucho durante el tiempo que una empresa está cerrada debido a órdenes civiles en respuesta a la pandemia. Las pandemias también afectan la economía de todo un país, a diferencia del impacto regional de una inundación o un terremoto. La pandemia actual de COVID-19 afectó a todas las empresas hasta cierto punto.

La cobertura de precios por pérdida de ingresos a causa de una pandemia es un proceso estadístico. ¿Este riesgo de una pandemia será un evento que se produce una vez cada cien años? ¿O es algo que es más común, digamos, una vez en una generación? La frecuencia con la que ocurre algo multiplicado por la gravedad de la pérdida es una fórmula básica para determinar el precio del seguro. Las pandemias pueden estar fuera de serie en términos de la cantidad de pérdida si son en todo el mundo. Y su frecuencia parece ser cada vez más difícil de determinar.

La cuestión es que queremos prepararnos y protegernos contra estas pérdidas, y ese es el papel de los seguros. Dado el enorme interés financiero, también puedo predecir que la industria de seguros será un participante importante en la gestión de riesgos, instando a los líderes gubernamentales y empresariales a prevenir y planificar la mitigación de estos terribles eventos. El producto de seguro es mucho más asequible cuando podemos controlar mejor los riesgos de pérdida.

Volviendo a los incendios urbanos como el evento catastrófico que más preocupaba a las aseguradoras comerciales y residenciales hace 150 años, la industria de seguros contra incendios fue líder en la prevención y mitigación de tales pérdidas. Si bien los incendios forestales generalizados representan ahora un mayor riesgo de pérdidas debido al crecimiento de la población en las áreas rurales, la versión urbana es un evento remoto debido a la ingeniería de seguridad contra incendios respaldada en parte por la industria de seguros.

Mi predicción es que veremos un mayor liderazgo y preocupación por el control de futuras pandemias a medida que adoptemos la mitigación de pérdidas y evitemos estrategias que los de la industria de seguros alentarán si se aprueba la PRIA. El seguro es un producto social, y la sociedad quiere, en primer lugar, prevenir la aparición de estos terribles eventos, que cuestan vidas humanas y dificultades económicas.

Crisis como COVID-19 ponen las relaciones entre las compañías de seguros, los reguladores y los políticos bajo una lupa, mientras nos abrimos paso a través de aguas desconocidas en la formulación de prácticas de seguros. Por ahora, esperaremos a ver qué surge de esta pandemia y cómo reaccionan las compañías de seguros para dar forma a la política futura.

Chip Merlín es fundador y presidente de Merlin Law Group, que representa a los asegurados en disputas con compañías de seguros. Es el autor de Pay Up! Prevención de desastres con su propia compañía de seguros.