Definiendo el seguro pandémico: Un marco para la confianza pública

El seguro es un producto financiero que se basa en la necesidad social. No sirve solo a los intereses de uno, sino de muchos. Desde la regulación hasta la teoría académica, es ampliamente aceptado y requerido que "el negocio del seguro es servir la confianza pública".

He estado pensando mucho en ese concepto, ahora que el mundo se enfrenta a un cierre económico causado por una pandemia. Los aseguradores de propiedad individuales han sido tradicionalmente reacios a asumir desastres generalizados y masivos porque, desde un punto de vista actuarial, el riesgo de ruina es mayor con estas calamidades. Muchas compañías de seguros usan tácticas de mala fe para evitar su responsabilidad con los asegurados. Esta desafortunada tendencia se destaca cuando los aseguradores se niegan ante los desafíos que vienen con desastres generalizados.

Contexto histórico: incendios urbanos y regulación estatal

Históricamente, los aseguradores de incendios estaban preocupados por tener una concentración de riesgo demasiado alta ubicada en una ciudad, donde un gran incendio podría arruinar financieramente el superávit de un asegurador. Desafortunadamente, esto sucedió con demasiada frecuencia en EE. UU., y resultó en que los estados establecieran departamentos de seguros con requisitos de solvencia auditados para que cada asegurador cumpla antes de que el estado emitiera una licencia para vender pólizas.

A medida que las pólizas cambiaron a mediados del siglo XX para cubrir múltiples riesgos de pérdida, el seguro "todo riesgo" se convirtió en la forma predominante de cobertura para seguros comerciales. La regla general es que cualquier "riesgo" está cubierto a menos que se excluya específicamente. Los días de los aseguradores teniendo que preocuparse por un gran incendio urbano fueron reemplazados por preocupaciones de inundaciones y terremotos generalizados, que a menudo eran riesgos excluidos. Se podía comprar seguro separado para esos peligros por una prima adicional.

Riesgos globales: terrorismo y respaldo federal

Con los intereses comerciales volviéndose interdependientes en una economía global, los actuarios y suscriptores también tuvieron que preocuparse por la pérdida global de ingresos por actos de terrorismo, que tenían implicaciones mucho mayores que el objetivo específico de los actos mismos. Por ejemplo, los ataques del 11 de septiembre cerraron una economía, a pesar de la ocurrencia de solo unos pocos actos físicos de daño.

El gobierno federal, reconociendo que los aseguradores privados a menudo se negaban a proporcionar cobertura de seguro debido a riesgos a gran escala, ha establecido varios programas en asociación con aseguradores privados para riesgos de pérdida como inundaciones, cultivos y terrorismo.

El COVID-19 y la predicción de una Ley de Seguro de Riesgo Pandémico (PRIA)

Con la crisis del COVID-19, el gobierno federal es llamado una vez más a proporcionar apoyo como respaldo con un programa de seguro y como socio del seguro privado. El tiempo dirá cómo funcionará esto, pero mi predicción es que se establecerá una Ley de Seguro de Riesgo Pandémico (PRIA) para futuros eventos similares. Sin embargo, casi puedo prometer que tendrá limitaciones significativas o no será barato.

El problema es que las empresas varían en la cantidad de ingresos perdidos y tipo de pandemia. Aunque sea un evento una vez cada cien años, las pérdidas pueden variar enormemente por el tiempo que un negocio está cerrado debido a órdenes civiles en respuesta a la pandemia. Las pandemias también afectan la economía de un país entero, a diferencia del impacto regional de una inundación o terremoto. La actual pandemia de COVID-19 afectó a todos los negocios en algún grado.

Fijar el precio de la cobertura para pérdida de ingresos por una pandemia es un proceso estadístico. ¿Será este riesgo de pandemia un evento una vez cada cien años? ¿O es algo más común —digamos, una vez por generación? La frecuencia de algo que sucede multiplicada por la severidad de la pérdida es una fórmula básica para determinar el precio del seguro. Las pandemias pueden estar fuera de escala en términos de la cantidad de pérdida si son mundiales. Y su frecuencia parece ser cada vez más difícil de determinar.

El punto es que queremos prepararnos y cubrirnos contra estas pérdidas, y ese es el papel del seguro. Dada la enorme apuesta financiera, también puedo predecir que la industria de seguros será un participante importante en la gestión de riesgos, instando a líderes gubernamentales y empresariales a prevenir y planificar la mitigación de estos eventos terribles. El producto de seguro es mucho más asequible cuando podemos controlar mejor los riesgos de pérdida.

Lecciones de la industria de seguros contra incendios

Volviendo a los incendios urbanos como el evento catastrófico que más preocupaba a los aseguradores comerciales y residenciales hace 150 años, la industria de seguros contra incendios fue líder en prevenir y mitigar contra tal pérdida. Mientras que los incendios forestales generalizados son ahora un riesgo mayor de pérdida debido al crecimiento poblacional en áreas rurales, la versión urbana es un evento remoto debido a la ingeniería de seguridad contra incendios apoyada en parte por la industria de seguros.

Mi predicción es que veremos mayor liderazgo y preocupación por el control de futuras pandemias a medida que abracemos estrategias de mitigación y prevención de pérdidas que aquellos en la industria de seguros fomentarán si se aprueba la PRIA. El seguro es un producto social, y la sociedad quiere primero prevenir la aparición de estos eventos terribles, que cuestan vidas humanas y dificultades económicas.

Crisis como el COVID-19 ponen las relaciones entre compañías de seguros, reguladores y políticos bajo una lupa, mientras navegamos por aguas no cartografiadas en la formulación de prácticas de seguro. Por ahora, esperaremos a ver qué resulta de esta pandemia, y cómo reaccionan las compañías de seguros dando forma a la política futura.

Chip Merlin es fundador y presidente de Merlin Law Group, que representa a asegurados en disputas con compañías de seguros. Es autor de Pay Up! Preventing A Disaster With Your Own Insurance Company.