Entrevista Exclusiva: Gestor Líder de Fondos Robótica y Automatización Anuncia Nuevo Vehículo de Inversión

La noticia de que las inversiones en empresas de robótica y automatización han superado a todas las demás inversiones en el mercado de valores solo aumentará el atractivo de este sector.

Impulsados por un renovado fascinación y avance tecnológico en inteligencia artificial, los inversores buscan entusiastamente fondos y empresas en los que poner su dinero.

Hay muy pocas inversiones en la vida o en la historia que puedan ofrecer retornos de enriquecimiento rápido, pero ciertamente un inversor sabio podría obtener retornos sustanciales si es cuidadoso con su dinero.

Según un reporte en CNBC, las inversiones en empresas y fondos de robótica e inteligencia artificial han retornado significativamente más que el Dow Jones Industrial.

El sitio web notó que un fondo, el Índice de Robótica y Automatización ROBO Global, subió 25 por ciento, lo cual es claramente más del doble del aumento del 9 por ciento que ha visto el Dow Jones.

Y uno de los expertos en inversión planeando beneficiarse de este sector dice que un nuevo fondo en desarrollo será aún más estrechamente dirigido a empresas de robótica y automatización.

Inversión Pure Play

En una entrevista exclusiva con Robotics and Automation News, Gerald Brace, director gerente de AlphaCentric Asset Management y parte del grupo Multi-Funds, dice que el nuevo fondo será diferente de ROBO.

ROBO es lo que se llama un fondo cotizado en bolsa, o ETF, que es solo un término técnico para un valor negociable que rastrea una canasta de activos.

Por negociable, queremos decir que puede comprarse o venderse, igual que compra y vende acciones en una empresa individual. Y por activos, queremos decir empresas.

El nuevo fondo, dice Brace, estará restringido solo a empresas de robótica y automatización. "Ahora mismo en el mercado solo hay el ETF, que es ROBO. Somos el primer portafolio gestionado activamente.

"Creo que la gran diferencia entre nosotros y otros ETFs es la restricción que nuestro gestor de portafolio tiene para asegurar que la mayoría de los ingresos de las empresas en el portafolio realmente provengan de robótica y automatización, mientras que creo que el ETF ROBO tiene una definición mucho más laxa.

"Nuestro nuevo fondo es un 'pure play' mucho más puro, y esa es la gran diferencia. Y apenas estamos subiendo a las principales plataformas de inversión y estoy muy emocionado, no solo por ser primeros en el mercado, por así decirlo, sino también por las oportunidades disponibles en ese espacio.

"En mi mente, es casi como una nueva revolución industrial."

Depende de su Definición

Mucha gente ha estado hablando de algo llamado Industria 4.0, sugiriendo que estamos pasando por la cuarta revolución industrial.

El pensamiento es que la primera revolución industrial fue impulsada por vapor, la segunda acelerada por electricidad, la tercera descubrió la computación.

Y la cuarta, que está ocurriendo ahora, según algunos, se trata de conectividad – todas las fábricas y máquinas, de grandes a pequeñas, en todas las esquinas del mundo, ahora pueden conectarse y gestionarse centralmente y totalmente automatizadas.

Esa es la idea de todos modos, pero nadie lo ha hecho realmente aún. La visión de una fábrica totalmente dirigida por robots y máquinas inteligentes es una hacia la que muchas grandes empresas están trabajando, y la conectividad es lo que sostiene la promesa de que la visión puede realizarse.

Es algo que está motivando a muchos tecnólogos y científicos a contribuir su conocimiento y experiencia para lograrlo, no menos porque las recompensas monetarias de tan altos niveles de eficiencia son simplemente enormes, históricas incluso.

Desde el punto de vista de Brace, las oportunidades son "convencionales".

Dice: "Probablemente hay dos cosas que son muy convencionales sobre este campo particular desde un punto de vista de inversión.

"Una es el hecho de que aunque robótica y automatización parece un nicho o sector, o una porción del mercado general, esta tendencia o tema está ocurriendo en casi cada negocio del planeta.

"O ya están automatizados, están en proceso de automatizar y usar tecnologías como robótica, o están teniendo reuniones sobre cómo pueden usar robótica y automatización para agilizar su negocio.

"Al invertir en esta área, está invirtiendo en casi todo tipo de negocio que existe. Las empresas de robótica y automatización tienen una base de clientes muy ampliamente diversificada.

"No están vendiendo solo a un nicho o grupo particular, así que están en una situación donde si un sector particular no quiere este tipo de producto más, sus empresas van a ser dañadas o ir a la quiebra.

"Hay tantas aplicaciones diferentes para estas tecnologías en cada sector empresarial, lo que lo hace una inversión verdaderamente diversificada.

"La otra cosa convencional es que este espacio se proyecta crecer a una tasa sustancialmente mayor que tanto el crecimiento del PIB global como el crecimiento de ganancias corporativas.

"Pero creo que porque el crecimiento del PIB global va a ser lento, y porque el crecimiento de ganancias corporativas va a ser lento, en realidad pone aún más importancia en una gama más amplia de empresas para utilizar robótica y automatización para mejorar su resultado final.

"Es su línea superior, o sus ingresos, lo que tienen dificultad creciendo, así que lo único que pueden hacer en lugar de eso es agilizar su rentabilidad utilizando robótica y automatización.

"Eso me parece una forma muy convencional de lograr mayor rentabilidad."

Cuál es su Robot Favorito

Si se pregunta, todos podrían decir cuál es su propio avance robótico favorito. Para Brace, está en el área de salud, específicamente, cirugía asistida por robot, el ejemplo más conocido del cual es, quizás, la máquina da Vinci, hecha por Intuitive Surgical.

Brace dice: "Lo que más me fascina en este espacio es la máquina da Vinci, el sistema quirúrgico robótico.

"Es increíble. Creo que Intuitive Surgical es la empresa que fabrica la máquina da Vinci, y por lo que entiendo, la máquina da Vinci está obteniendo aprobaciones FDA [Administración de Alimentos y Medicamentos de EE. UU.] casi cada semana para agregar otro tipo de cirugía que este robot puede realizar, y están encontrando – al menos inicialmente – tasa de error cero.

"Los doctores son seres humanos, cometen errores – no maliciosamente, pero son seres humanos, y los seres humanos cometen errores de vez en cuando. Pero ha habido tasa de error cero en las cirugías que la máquina da Vinci ha sido permitida realizar hasta ahora, aunque no ha hecho muchas, así que el conjunto de muestra sigue siendo pequeño.

"Pero cada semana creo, por lo que recojo, obtienen una nueva aprobación FDA para un nuevo procedimiento quirúrgico que se les permite realizar usando esta máquina.

"Y dado el estado de la salud que tenemos, y creo que el nivel de salud que quizá todos en este planeta quieren ver mientras ahorran dinero donde pueden, especialmente porque la salud parece una proposición tan cara, considerando que el motivo de ganancia no es necesariamente una prioridad alta en ese sector, esto podría ser un área increíble – no solo para mejorar la salud sino también para reducir costos.

"Así que me fascina que esta máquina da Vinci pueda hacer trabajo intrincado – realmente intrincado – dentro del cuerpo humano. Es realmente alucinante ver."

Pero añade que hay muchos otros sectores donde tecnologías de robótica y automatización también están haciendo una gran diferencia en cómo la gente trabaja y cómo las empresas se vuelven eficientes y más rentables.

Inversión Algorítmica

Quizás sea una ironía que un fondo que invierte en empresas de robótica y automatización sea en sí mismo dirigido por humanos en lugar de algoritmos.

El trading algorítmico es una frase que ha cobrado prominencia últimamente, y simplemente se refiere a software que puede tomar decisiones de inversión – más allá de solo comprar y vender dentro de parámetros de precio establecidos.

Pero dado que el crecimiento de tecnologías de robótica y automatización podría tomar direcciones impredecibles, quizás sea mejor que un humano intente dar sentido a las tendencias emergentes.

"No uso sistemas de trading algorítmico," dice Brace. "No represento inversiones que sean algorítmicas."

El nuevo Fondo Global de Innovaciones Alphacentric (GNXIX) será directamente gestionado por Brian Gahsman.

"Obviamente hay toneladas de inversiones ahí fuera que son algorítmicas," continúa Brace. "Creo que hay mucha negatividad alrededor, muchas consecuencias negativas al trading algorítmico.

"Algunos dicen que hace el mercado más profundo y líquido. Creo que cuando hay cosas como esa que pasan, puede desencadenar dislocaciones mayores de mercado y están sujetas a hackeo tecnológico y eso podría tener efectos negativos mayores en el mercado.

"Dicho esto, creo que desde un punto de vista de ejecución, está viendo cada vez más gestores de activos extremadamente grandes moverse lejos de personas tomando decisiones de inversión y moviéndose hacia estas estrategias cuantitativas, algorítmicas porque es más barato.

"Y obviamente no ven retorno excedente siendo entregado por seres humanos. Si los seres humanos fueran capaces de superar a computadoras en invertir, creo que se quedarían con ellos, pero creo que la habilidad de generar alfa consistentemente es extremadamente dura y no suele pasar año tras año tras año.

"Así que significa que la cantidad de dinero ahorrado usando sistemas algorítmicos en lugar de humanos vale la pena renunciar a cualquier número de puntos base y retorno excedente sobre, digamos, un período de cinco años.

"Algunos argumentarían la combinación de trading algorítmico – ya sea en valores individuales o si es en ETFs – está haciendo el mercado menos estable. Ese es el argumento que algunos harían."

(Notas: Entrevista conducida por Abdul Montaqim. El Índice de Robótica y Automatización ROBO Global no está conectado a Robotics and Automation News.)