Entrevista:administrador líder de fondos de robótica y automatización planea lanzar un nuevo vehículo de inversión

La noticia de que las inversiones en empresas de robótica y automatización han superado a todas las demás inversiones en el mercado de valores solo aumentará el atractivo de este sector.

Impulsados ​​por una fascinación renovada y un avance tecnológico en inteligencia artificial, los inversores buscan con entusiasmo fondos y empresas en los que poner su dinero.

Hay muy pocas inversiones en la vida o en la historia que puedan ofrecer retornos rápidos para hacerse rico, pero ciertamente un inversionista inteligente podría obtener retornos sustanciales si tiene cuidado con su dinero.

Según un informe de CNBC, las inversiones en compañías y fondos de robótica e inteligencia artificial han tenido un rendimiento significativamente mayor que el Dow Jones Industrial.

El sitio web señaló que un fondo, el índice ROBO Global Robotics and Automation, ha subido un 25 %, lo que claramente es más del doble del aumento del 9 % que ha visto el Dow Jones.

Y uno de los expertos en inversiones que planea sacar provecho de este sector dice que un nuevo fondo que se está desarrollando se centrará aún más en las empresas de robótica y automatización.

Inversión de juego puro

En una entrevista exclusiva con Robotics and Automation News , Gerald Brace, director gerente de AlphaCentric Asset Management y parte del grupo Multi-Funds , dice que el nuevo fondo será diferente de ROBO.

ROBO es lo que se llama un fondo cotizado en bolsa, o ETF, que es solo un término técnico para un valor negociable que rastrea una canasta de activos.

Por comerciable, queremos decir que se puede comprar o vender, al igual que compra y vende acciones en una empresa individual. Y por activos, nos referimos a empresas.

El nuevo fondo, dice Brace, estará restringido solo a empresas de robótica y automatización. “Ahora mismo en el mercado solo existe el ETF, que es ROBO. Somos la primera cartera administrada activamente.

“Creo que la gran diferencia entre nosotros y otros ETF es la restricción que tiene nuestro administrador de cartera para asegurarse de que la mayoría de los ingresos de las empresas que están en la cartera provengan de la robótica y la automatización, mientras que creo que ROBO ETF tiene un definición mucho más flexible.

“Nuestro nuevo fondo es mucho más ‘pure play’, y esa es la gran diferencia. Y apenas estamos comenzando a ingresar a las principales plataformas de inversión y estoy muy entusiasmado, no solo por ser el primero en el mercado, por así decirlo, sino también por las oportunidades que están disponibles en ese espacio.

"En mi opinión, es casi como una nueva revolución industrial".

Depende de tu definición 

Mucha gente ha estado hablando de algo llamado Industria 4.0, sugiriendo que estamos atravesando la cuarta revolución industrial.

La idea es que la primera revolución industrial fue impulsada por vapor, la segunda fue acelerada por electricidad, la tercera descubrió la computación.

Y el cuarto, que está ocurriendo ahora, según algunos, tiene que ver con la conectividad:todas las fábricas y máquinas, de grandes a pequeñas, en todos los rincones del mundo, ahora pueden conectarse y administrarse de manera centralizada y completamente automatizada.

Esa es la idea de todos modos, pero nadie lo ha hecho todavía. La visión de una fábrica completamente dirigida por robots y máquinas inteligentes es algo en lo que están trabajando muchas grandes empresas, y la conectividad es lo que promete que la visión se puede hacer realidad.

Es algo que está motivando a muchos tecnólogos y científicos a contribuir con su conocimiento y experiencia para lograrlo, sobre todo porque las recompensas monetarias de niveles tan altos de eficiencia son simplemente enormes, incluso históricas.

Desde el punto de vista de Brace, las oportunidades son "convincentes".

Él dice:"Probablemente hay dos cosas que son muy convincentes sobre este campo en particular desde el punto de vista de la inversión.

“Uno es el hecho de que, aunque la robótica y la automatización parecen un nicho o un sector, o una porción del mercado general, esta tendencia o este tema está sucediendo en todas las empresas del planeta.

“O ya están automatizados, están en proceso de automatización y uso de tecnologías como la robótica, o están teniendo reuniones sobre cómo pueden usar la robótica y la automatización para optimizar su negocio.

“Al invertir en esta área, estás invirtiendo en casi todos los tipos de negocios que existen. Las empresas de robótica y automatización tienen una base de clientes muy diversificada.

“No solo están vendiendo en un nicho o grupo en particular, por lo que están en una situación en la que si un sector en particular ya no quiere este tipo de producto, sus empresas se verán dañadas o cerrarán.

“Existen tantas aplicaciones diferentes para estas tecnologías en todos los sectores comerciales, lo que las convierte en una inversión verdaderamente diversificada.

“La otra cosa convincente es que se prevé que este espacio crezca a una tasa sustancialmente más alta que el crecimiento del PIB global y el crecimiento de las ganancias corporativas.

“Pero creo que debido a que el crecimiento del PIB global va a ser lento, y debido a que el crecimiento de las ganancias corporativas va a ser lento, en realidad le da aún más importancia a una gama más amplia de empresas para que utilicen la robótica y la automatización para mejorar sus resultados.

“Es su línea superior, o sus ingresos, tienen dificultades para crecer, por lo que lo único que pueden hacer en lugar de eso es optimizar su rentabilidad utilizando la robótica y la automatización.

"Me parece que es una forma muy convincente de lograr una mayor rentabilidad".

¿Cuál es tu robot favorito?

Si se les pregunta, todos podrían decir cuál es su avance robótico favorito  es. Para Brace, está en el área de la atención médica, específicamente, la cirugía asistida por robot, cuyo ejemplo más conocido es, quizás, la máquina da Vinci, fabricada por Intuitive Surgical.

Brace dice:“Lo que más me fascina en este espacio es la máquina da Vinci, el sistema quirúrgico robótico.

"Es increíble. Creo que Intuitive Surgical es la empresa que fabrica la máquina da Vinci y, según tengo entendido, la máquina da Vinci obtiene aprobaciones de la FDA [Administración de Alimentos y Medicamentos de EE. UU.] casi todas las semanas para agregar otro tipo de cirugía que este robot puede realizan, y están encontrando, al menos inicialmente, una tasa de error cero.

“Los médicos son seres humanos, cometen errores, no con malicia, pero son seres humanos, y los seres humanos cometen errores de vez en cuando. Pero ha habido una tasa de error cero en las cirugías que la máquina da Vinci ha podido realizar hasta ahora, aunque no ha hecho tantas, por lo que el conjunto de muestras aún es pequeño.

“Pero creo que todas las semanas, por lo que deduzco, obtienen una nueva aprobación de la FDA para un nuevo procedimiento quirúrgico que pueden realizar con esta máquina.

“Y dado que el estado de la atención médica que tenemos, y creo que el nivel de atención médica que tal vez todos en este planeta quieren ver mientras ahorran dinero donde pueden, especialmente porque la atención médica parece una propuesta tan costosa, particularmente considerando que el motivo de las ganancias es Aunque no es necesariamente una prioridad tan alta en ese sector, esta podría ser un área increíble, no solo para mejorar la atención médica sino también para reducir costos.

“Así que estoy fascinado de que esta máquina da Vinci pueda hacer un trabajo intrincado, realmente intrincado, dentro del cuerpo humano. Es realmente alucinante verlo”.

Pero añade que hay tantos otros sectores en los que la robótica y las tecnologías de automatización también están marcando una gran diferencia en la forma en que trabajan las personas y en cómo las empresas se vuelven más eficientes y rentables.

Inversión algorítmica 

Tal vez sea una ironía que un fondo que invierte en empresas de robótica y automatización esté dirigido por humanos en lugar de algoritmos.

El comercio algorítmico es una frase que ha cobrado importancia últimamente y simplemente se refiere al software que puede tomar decisiones de inversión, más allá de comprar y vender dentro de parámetros de precios establecidos.

Pero dado que el crecimiento de la robótica y las tecnologías de automatización podría tomar direcciones impredecibles, tal vez sea mejor que un ser humano intente dar sentido a las tendencias emergentes.

“No uso sistemas de comercio algorítmicos”, dice Brace. "No represento ninguna inversión que sea algorítmica".

El nuevo Alphacentric Global Innovations Fund (GNXIX) será administrado directamente por Brian Gahsman.

“Obviamente, hay toneladas de inversiones que son algorítmicas”, continúa Brace. “Creo que hay mucha negatividad a su alrededor, muchas consecuencias negativas para el comercio algorítmico.

“Algunos dicen que hace que el mercado sea más profundo y más líquido. Creo que cuando suceden cosas como esa, pueden desencadenar grandes dislocaciones en el mercado y están sujetos a piratería tecnológica y eso podría tener grandes efectos negativos en el mercado.

“Dicho esto, creo que desde el punto de vista de la ejecución, cada vez más administradores de activos extremadamente grandes se alejan de las personas que realmente toman decisiones de inversión y avanzan hacia estas estrategias cuantitativas y algorítmicas porque es más barato.

“Y, obviamente, no ven que los seres humanos entreguen un exceso de rendimiento. Si los seres humanos fueran capaces de superar a las computadoras en la inversión, entonces creo que se quedarían con ellas, pero creo que la capacidad de generar alfa de manera constante es extremadamente difícil y no suele suceder año tras año tras año.

“Por lo tanto, significa que la cantidad de dinero ahorrado mediante el uso de sistemas algorítmicos en lugar de humanos bien vale la pena renunciar a cualquier cantidad de puntos básicos y exceso de rendimiento durante, digamos, un período de cinco años.

“Algunos dirían que la combinación del comercio algorítmico, ya sea en valores individuales o en ETF, está haciendo que el mercado sea menos estable. Ese es el argumento que algunos harían”.

(Notas:Entrevista realizada por Abdul Montaqim. El índice global de robótica y automatización de ROBO no está relacionado con Noticias de robótica y automatización).