Junio de 2026:Continúa la trayectoria alcista de precios de las cinco resinas básicas

Fuente:Nova Chemicals

A principios de mayo, el continuo conflicto con Irán y el dominio absoluto en el Estrecho de Ormuz seguían afectando significativamente los flujos comerciales mundiales de resina, ya que el suministro de energía y materias primas petroquímicas seguía impedido. El impacto más dramático en términos de aumentos de precios sin precedentes se está produciendo en las poliolefinas, y algo en el poliestireno (PS), aunque ese movimiento está relacionado únicamente con los mayores costos de las materias primas.

Algunos importantes proveedores de polietileno (PE) dicen que esperan que casi la mitad de la interrupción del suministro mundial de etileno y PE persista durante el resto del año, manteniendo los precios más altos. Mientras tanto, los proveedores de polipropileno (PP) buscan aumentos de precios relacionados con los productos "no monómeros", además de mayores acuerdos contractuales de propileno de calidad polimérica (PGP). En otros lugares, varios proveedores importantes de aditivos plásticos, en particular los utilizados en formulaciones de poliolefinas, como antioxidantes y estabilizadores UV, emitieron aumentos de precios de hasta un 25 % a partir del 1 de abril.

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A continuación se muestran las opiniones de los consultores de compras de Resin Technology Inc. (RTi); David Barry, director asociado de PE, PP y PS en PetroChemWire (PCW) de OPIS; Michael Greenberg, director general de Resintel, el servicio de inteligencia de mercado de The Plastics Exchange (TPE); Scott Newell, vicepresidente ejecutivo de poliolefinas del distribuidor/combinador Spartan Polymers; y Mike Burns, vicepresidente de mercados de PE de Plastic Resin Market Advisors.

Fuente:(todos) Tecnología de Plásticos

Los precios del PE suben

En general, los precios del PE en abril parecían haber subido los 30¢/lb solicitados por los proveedores, lo que eleva los aumentos totales este año a 45¢/lb, según Barry, Greenberg, Burns y Kevin Mekaru, líder comercial senior de RTi para PE, tereftalato de polietileno (PET) y nailon 6. Mekaru señala que esto fue "ciertamente más una expansión del margen", si se toma en consideración que los inventarios de los proveedores se mantuvieron estables y las exportaciones fueron algo más bajas. Mekaru dice que un aumento de precio de 10¢/lb habría sido más realista.

Mientras tanto, los proveedores buscaban otros 20¢/lb para mayo, para lo cual la mayoría de estas fuentes no anticiparon una implementación total, especulando que la mitad o menos es más probable. Se pronostica lo mismo para junio, aunque la situación es muy fluida y es probable que el petróleo crudo suba aún más, elevando los costos de las materias primas a nivel mundial. Como lo expresa Greenberg:“Si bien los productores [proveedores] han reiterado su intención de implementar el próximo aumento de 20¢/lb en los contratos de mayo, será un desafío a menos que la guerra de Irán estalle nuevamente o los proveedores chinos abandonen sus ventas agresivas para reabrir ventas de exportación masivas”.

Barry señala que los precios al contado de la resina de primera calidad en abril estuvieron cerca de la marca de 1 dólar por libra, mientras que las exportaciones también aumentaron con el polietileno de baja densidad (LDPE) a 90 centavos por libra y el polietileno lineal de baja densidad (LLDPE) vendiéndose entre mediados y altos de los años 80. Mekaru espera que las exportaciones sigan representando casi el 50% de la producción norteamericana. Todas las fuentes informan que a finales de abril, el PE a buen precio de China, que ahora es un exportador neto de PE, se vendió a nivel mundial y resultó en una reducción de las exportaciones de PE de América del Norte, así como de los precios al contado.

Burns aventura que para el LLDPE y el polietileno de alta densidad (HDPE), la caída de los precios del mercado spot debido a la caída paralela de los precios de exportación es un indicador importante de la debilidad del aumento de precios de mayo. "Las expectativas de que el aumento de precios de abril sea el máximo a corto plazo son razonables", dice Burns. "A medida que el delta de precios entre el contrato y el mercado secundario continúa creciendo, aumenta la posibilidad de actividad fuera del mercado a finales de mayo o junio/julio". En cuanto al LDPE, señala que la menor disponibilidad de Irán en el sudeste asiático y China continúa ejerciendo presión sobre ese mercado, y si bien los niveles de producción y demanda de América del Norte se mantienen constantes año tras año, la oferta global general es deficitaria, lo que mantiene los precios firmes.

"Por ahora, el PE sigue en modo de corrección", afirma Greenberg. "La oferta no es escasa y los productores todavía tienen iniciativas de precios que defender, pero la participación de los compradores se ha reducido y la competencia de las exportaciones ha debilitado la estructura más amplia. Eso no significa que el mercado interno tenga un exceso de oferta, pero sí significa que la oferta de exportación ya no persigue al mercado hacia arriba. Hasta que la demanda reaparezca con mayor convicción, el sesgo a corto plazo sigue siendo más suave a pesar del atolladero de la cadena de suministro global".

Suben los precios del PP

Después de su aumento de 14¢/lb en el primer trimestre, se esperaba que los precios del PP en abril subieran 12,5¢/lb, en sintonía con la liquidación del contrato de PGP. Además, los proveedores de PP pretendían implementar aumentos de precios de no monómeros de 4-10¢/lb, según Barry, Greenberg, Newell y Greg Eberhardt, líder senior de la unidad de negocios de PP de RTi. Newell y Eberhardt aventuran que los proveedores podrían implementar entre 4 y 7 ¢/lb de aumento de sus márgenes, elevando el total de aumentos de precios de abril a 16,5-19,5 ¢/lb.

El movimiento del contrato PGP de abril representa el cuarto aumento mensual consecutivo y es el precio más alto desde mayo de 2022, según Barry. Los proveedores también emitieron una gama de aumentos para productos no monoméricos de 5 a 10 ¢/lb, pero la mayoría de estas fuentes anticipan un aumento más leve y junio posiblemente se mantenga estable. Mientras tanto, los costos de PGP fueron vistos como extremadamente impredecibles, y el mercado de monómeros parecía reaccionar más a los titulares de Medio Oriente que a los fundamentos internos de oferta y demanda.

Estas fuentes también señalan que la demanda de exportación de PP de EE. UU. estaba decayendo debido a los precios más altos. Si bien hubo informes de exportaciones a Europa y Japón, las exportaciones a América Latina se han visto amenazadas por el menor costo de la resina de China. Barry dice que los procesadores nacionales se abastecieron en marzo y abril, y se esperaba que los grandes procesadores siguieran absorbiendo volúmenes de contrato casi máximos en mayo, debido a la falta de disponibilidad spot con descuento. Sin embargo, existía preocupación por una desaceleración de la demanda en el período mayo-julio, particularmente si se implementan nuevos aumentos de precios.

"Estructuralmente, el mercado todavía está respaldado por los elevados costos de las materias primas y un sistema global que sigue algo restringido", explica Greenberg, "pero en el corto plazo, el tono está claramente cambiando. La demanda se ha enfriado, la urgencia de los compradores se ha desvanecido y el PP se está comportando más como un mercado impulsado internamente otra vez. La conclusión es que el PP está entrando en una fase de consolidación. La volatilidad extrema ha quedado atrás por ahora, pero el mercado no está débil, simplemente se está recalibrando. El próximo movimiento estará menos determinado por miedo y más por los fundamentos:la estabilidad de los monómeros, la liquidación de contratos y si la demanda regresa a estos niveles”.

Suben los precios de PS

Después de implementar un aumento de 5¢/lb en marzo, los proveedores de PS tenían como objetivo aumentar los precios en abril entre 17 y 19¢/lb, siendo la primera cifra para el poliestireno de uso general (GPPS) y la segunda para el poliestireno de alto impacto (HIPS), según Barry y Brian Balboa, líder senior de la unidad de negocios de RTi para PS y PVC. Barry señala que el mayor aumento buscado para HIPS se atribuyó a un fuerte aumento en los precios del butadieno. "A pesar de la presión de costos del caucho de butadieno", dice Barry, "el diferencial entre los precios al contado de GPPS y HIPS se ha mantenido estable hasta abril".

Además, los proveedores publicaron aumentos de precios de 10-12¢/lb para mayo para GPPS y HIPS, respectivamente. Balboa aventura que los proveedores bien podrían implementar un aumento general de 16-17¢lb en abril, pero que los aumentos de precios buscados para mayo podrían ser difíciles de implementar. "Si bien la demanda ha aumentado durante esta temporada típicamente activa y las tasas de producción se han elevado a alrededor del 61%, en comparación con mediados de los 50, anteriormente, en términos porcentuales", dice Balboa, "el año pasado hasta la fecha, las tasas estaban en el 67%".

El factor clave general son los precios del benceno, con el contrato de mayo estableciéndose en $4,71¢/gal, 62¢/gal más que en abril. También se esperaba que los precios contractuales del etileno en abril se establecieran en 4¢/lb, según los precios al contado que promediaban 7-8¢/lb a finales de mes. Barry informa que el precio implícito del estireno, basado en una fórmula spot de 30 % de etileno y 70 % de benceno, aumentó a 54,3 ¢/lb en mayo, lo que supone entre 3 y 4 ¢/lb más que a principios de abril y un aumento de casi 16 ¢/lb hasta 38,2 ¢/lb a principios de marzo.

Suben los precios del PVC

Los precios del cloruro de polivinilo (PVC) de marzo terminaron subiendo, aumentando en 5¢/lb, informa Balboa. Aunque algunos grandes compradores pagaron 3¢/lb, se esperaba que los precios en abril subieran 5¢/lb en todos los ámbitos, según Balboa. "El principal factor aquí no es tanto el aumento de los precios del etileno sino más bien la gran reducción de inventarios debido a los cierres de plantas planificados y no planificados, que continuaron hasta mayo", dice Balboa. Señala que el mercado comenzó el año con inventarios récord, por lo que si bien no está ajustado, está más cómodo. Como tal, espera que sea probable que se produzca un aumento mínimo de 3¢/lb en el período de mayo a junio.

Suben los precios del PET

Los precios del PET, que subieron entre 8 y 10 ¢/lb en marzo, subieron otros 3 ¢/lb en abril y era probable que aumentaran otros 2 ¢/lb en el período de mayo a junio, según Mekaru. Los aumentos se atribuyen a fuertes aumentos en los costos de formulación de las materias primas, particularmente para el paraxileno y el ácido tereftálico (PTA), y como resultado de interrupciones en la cadena de suministro. Lo mismo se aplica a los precios más altos del etileno. Mekaru afirma que los precios se estabilizarían en cierta medida, ya que todavía se considera que el mercado interno tiene un exceso de oferta e incluye PET importado que los procesadores han asegurado previamente a precios favorables.