Neenah Inc. adquiere Vectorply Corp.

La empresa de materiales especializados Neenah Inc. (Alpharetta, Georgia, EE. UU.) Ha firmado un acuerdo para adquirir el proveedor de materiales compuestos Vectorply Corp. (Phenix City, Alabama, EE. UU.), Una empresa de cartera de MSouth Equity Partners, por $ 155 millones en efectivo. Se espera que el cierre se produzca el 1 de abril.

Con ventas anuales de más de $ 70 millones, Vectorply es líder en la fabricación de materiales compuestos de alto rendimiento utilizados en una variedad de mercados finales en crecimiento. Vectorply ha aumentado su línea superior a una tasa alta de un solo dígito durante los últimos cinco años, con márgenes de EBITDA a mediados de los 20. La compañía está enfocada en América del Norte, con sus clientes y cadena de suministro principalmente en los Estados Unidos, y opera desde una planta de fabricación en el sureste de los Estados Unidos

“Vectorply es bien conocida por las capacidades de sus productos, ya que utiliza fibras que mejoran el producto como el carbono, el vidrio y la aramida para producir telas de refuerzo no tejidas especialmente diseñadas. La adquisición amplía nuestra plataforma de productos técnicos, agregando nuevas capacidades que acelerarán aún más nuestra capacidad de crecer tanto en los mercados finales existentes como en los nuevos ”, dice John O'Donnell, CEO. “Estoy seguro de que con el liderazgo de Julie Schertell y el experimentado equipo de gestión de Vectorply, Neenah ofrecerá una integración perfecta y continuará con el impresionante historial de crecimiento rentable de Vectorply. Desde el punto de vista financiero, esta inversión es un uso atractivo de capital, con una tasa de rendimiento de dos dígitos, y aumentará inmediatamente nuestros márgenes y nuestras ganancias ”.

Excluyendo los costos únicos, se espera que la transacción aumente las ganancias en el año uno, con una acumulación anualizada de más de $ 0.25 por acción. Se proyecta que los costos únicos de adquisición e integración en 2020 serán menos de $ 2 millones.