Neenah Inc. anuncia adquisición de Vectorply Corp. por 155M$, expandiendo cartera de materiales compuestos

La empresa de materiales especializados Neenah Inc. (Alpharetta, Georgia, EE. UU.) ha firmado un acuerdo para adquirir al proveedor de materiales compuestos Vectorply Corp. (Phenix City, Alabama, EE. UU.) —una empresa de cartera de MSouth Equity Partners— por 155 millones de dólares en efectivo. Se espera el cierre para el 1 de abril.

Con ventas anuales de más de 70 millones de dólares, Vectorply es líder en la fabricación de materiales compuestos de alto rendimiento usados en una variedad de mercados finales en crecimiento. Vectorply ha hecho crecer su línea superior a una tasa de dígito alto en los últimos cinco años, con márgenes EBITDA en la media veintena. La empresa está enfocada en Norteamérica, con sus clientes y cadena de suministro predominantemente en Estados Unidos, y opera desde una instalación de fabricación en el Sureste de EE. UU.

"Vectorply es bien conocida por sus capacidades de producto, utilizando fibras que mejoran el producto como carbono, vidrio y aramida para producir tejidos de refuerzo no tejidos construidos a propósito. La adquisición amplía nuestra plataforma de productos técnicos, añadiendo nuevas capacidades que acelerarán aún más nuestra capacidad de crecer en mercados finales existentes, así como en nuevos", dice John O'Donnell, CEO. "Confío que con el liderazgo de Julie Schertell y el experimentado equipo de gestión de Vectorply, Neenah entregará una integración fluida y continuará el impresionante registro de crecimiento rentable de Vectorply. Financieramente, esta inversión es un uso atractivo de capital, con una tasa de retorno de doble dígito, y será inmediatamente acrecentiva a nuestros márgenes y ganancias".

Excluyendo costes únicos, se espera que la transacción sea acrecentiva a ganancias en el año uno, con acreción anualizada de más de 0,25$ por acción. Costes únicos de adquisición e integración en 2020 se proyectan en menos de 2 millones de dólares.